Guía completa para declarar ETFs en la declaración de la Renta en España 2026: casillas, cálculo de ganancias, método FIFO, ETFs de acumulación vs distribución, Modelo 720 y cómo obtener el informe fiscal de tu broker.
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Declarar ETFs en la Renta es uno de los puntos que más dudas genera entre inversores españoles. El proceso es más sencillo de lo que parece, pero hay detalles importantes que pueden hacerte pagar más impuestos de los necesarios si no los conoces. Esta guía te explica todo paso a paso.
1. ¿Cuándo tengo que declarar mis ETFs?
La regla fundamental: solo declaras ETFs cuando realizas una operación de venta con ganancia o pérdida. Mientras no vendas, no hay nada que declarar.
- ETF de acumulación (Acc): no declaras dividendos: Los ETFs de acumulación como VWCE o IWDA reinvierten los dividendos internamente. No los recibes tú, por lo que no tributas por ellos anualmente. Solo declaras al vender.
- ETF de distribución (Dist): declaras dividendos cada año: Si tienes un ETF que reparte dividendos (como VWRL en vez de VWCE), debes declarar esos dividendos en la Renta del año en que los recibes, aunque no hayas vendido.
- Pérdidas: también hay que declararlas: Si vendes con pérdidas, también debes declararlo. Las pérdidas te permiten compensar ganancias de otros activos y reducir tu factura fiscal.
2. Qué tributa y a qué tipo: tramos del IRPF
Las ganancias por venta de ETFs tributan como rendimientos del capital mobiliario (ganancias patrimoniales) en la base del ahorro del IRPF:
| Ganancia anual | Tipo impositivo |
|---|---|
| Hasta 6.000€ | 19% |
| De 6.000€ a 50.000€ | 21% |
| De 50.000€ a 200.000€ | 23% |
| Más de 200.000€ | 27% |
Tramos del IRPF para ganancias de ETFs
Tipo impositivo aplicable según la ganancia anual en la base del ahorro
Los dividendos de ETFs distribuidores tributan a los mismos tramos. La retención en origen (si el ETF retiene en el país donde está domiciliado) puede compensarse hasta cierto límite mediante el mecanismo de doble imposición internacional.
3. Cómo se calcula la ganancia: el método FIFO
Hacienda aplica el método FIFO (First In, First Out): cuando vendes participaciones de un ETF, se considera que vendes primero las que compraste antes. Esto tiene implicaciones importantes si has hecho aportaciones periódicas a distintos precios.
- Ejemplo práctico FIFO: Compraste 10 participaciones en enero a 80€ (coste: 800€) y 10 en julio a 100€ (coste: 1.000€). Si en diciembre vendes 10 participaciones a 110€ (ingreso: 1.100€), Hacienda considera que vendiste las de enero: ganancia = 1.100€ - 800€ = 300€, no 100€.
- Ganancia = Precio de venta - Precio de compra - Comisiones: Puedes restar las comisiones de compra y venta del cálculo de la ganancia. Guarda siempre los justificantes de cada operación.
- Tipo de cambio si el ETF cotiza en USD: Si compraste un ETF en USD, la ganancia o pérdida se calcula en euros al tipo de cambio de cada operación. Tu broker debe informarte de esto en el informe fiscal.
4. Casillas de la declaración de la Renta
Las ganancias y pérdidas por venta de ETFs van en las siguientes casillas del modelo 100 (Renta):
| Concepto | Casilla (orientativa) |
|---|---|
| Ganancias por venta de ETFs (menos de 1 año) | Casilla 1624 - Ganancias a tipo general |
| Ganancias por venta de ETFs (más de 1 año) | Casilla 1630 - Ganancias en base del ahorro |
| Dividendos de ETFs distribuidores | Casilla 0029 - Dividendos y participaciones en beneficios |
| Pérdidas por venta de ETFs | Misma casilla que ganancias, con signo negativo |
Importante: si el ETF se ha tenido menos de 1 año, la ganancia tributa como renta general (tipo marginal, puede ser más alto). Si se ha tenido más de 1 año, va a la base del ahorro (19-27%). Mantener más de 12 meses es fiscalmente más eficiente.
5. Cómo obtener el informe fiscal de tu broker
- Degiro: Accede a tu cuenta → Informes → Informe anual (selecciona el año). Descarga el PDF con todas las operaciones del año. Incluye precio de compra/venta, fechas y comisiones.
- eToro: Ve a Portfolio → History → Account Statement. Selecciona el año completo y descarga el informe en PDF o Excel.
- Interactive Brokers: Reports → Tax → Annual Tax Forms. Genera el informe de ganancias y pérdidas realizadas.
- Trade Republic: Configuración → Documentos → Extracto anual fiscal. Disponible a partir de febrero del año siguiente.
6. Compensación de pérdidas: cómo reducir tu factura fiscal
Las pérdidas en ETFs se pueden compensar con ganancias de otros activos, lo que puede reducir significativamente lo que pagas a Hacienda:
- Compensación dentro del mismo año: Las pérdidas de ETFs compensan ganancias de acciones, fondos u otros ETFs del mismo año. Si ganaste 5.000€ con una acción y perdiste 2.000€ con un ETF, solo tributas por 3.000€.
- Compensación en años siguientes: Si las pérdidas superan las ganancias, puedes arrastrar el exceso hasta 4 años siguientes para compensar futuras ganancias.
- Regla de los 2 meses: Cuidado: si vendes un ETF con pérdidas y compras el mismo ETF (o uno similar) en los 2 meses anteriores o posteriores, Hacienda no permite computar la pérdida. Se llama "norma antiaplicación de pérdidas".
7. Modelo 720: cuándo tienes que presentarlo
El Modelo 720 es la declaración de bienes en el extranjero. Debes presentarlo si en algún momento del año tienes más de 50.000€ en activos financieros en el extranjero (acciones, ETFs, fondos). Los brokers como Degiro, eToro e Interactive Brokers son entidades extranjeras, por lo que aplica.
- ¿Cuándo presentarlo?: Entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente. Es decir, si en 2025 superaste los 50.000€ en Degiro, debes presentar el 720 antes del 31 de marzo de 2026.
- ¿Qué pasa si no lo presento?: Las sanciones por no presentar el 720 eran muy elevadas, aunque el Tribunal de Justicia de la UE las declaró desproporcionadas en 2022. La obligación de declarar sigue vigente, pero las multas se han reducido.
- Modelo 721 para criptos: Desde 2024 existe el Modelo 721 para declarar criptomonedas en exchanges extranjeros que superen los 50.000€. Aplica si tienes cripto en eToro, Binance u otros exchanges.
Conclusión
Declarar ETFs no es complicado si lo haces de forma ordenada. Los puntos clave: solo declaras cuando vendes, usa el informe fiscal de tu broker como base, aplica FIFO, y aprovecha las pérdidas para compensar ganancias. Si tienes más de 50.000€ en brokers extranjeros, no olvides el Modelo 720.
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Más allá de la declaración: calcula tu número FIRE, cuántos años quedan y qué pasa en la fase de retiro con tus ETFs.
