Question 1

¿Es mejor amortizar la hipoteca o invertir el dinero?

Accepted Answer

Matemáticamente: si tu TIN hipoteca > rentabilidad neta esperada en bolsa, conviene amortizar. Si tu TIN < rentabilidad neta, conviene invertir. Para una hipoteca al 2,90% TIN y un fondo indexado al 7% anualizado bruto (~5,5% neto tras 30 años de tributación), invertir suele ganar. Pero hay factores no matemáticos importantes: liquidez, riesgo y disciplina conductual.

Question 2

¿Cómo tributan las ganancias de invertir en fondos indexados al rescate?

Accepted Answer

Las plusvalías de fondos indexados tributan como ganancias patrimoniales en la base del ahorro del IRPF. Tramos 2026: 19% (hasta 6.000€), 21% (6.000-50.000€), 23% (50.000-200.000€), 27% (200.000-300.000€), 30% (>300.000€). Esta calculadora aplica los tramos progresivos automáticamente sobre la plusvalía generada.

Question 3

¿Qué rentabilidad esperar de un fondo indexado global a largo plazo?

Accepted Answer

Histórico real (descontada inflación) del MSCI World a 30 años: ~6-7% anualizado. Nominal histórico ~9-10%. Para proyecciones conservadoras se suele usar 5-7% anualizado real. Importante: la rentabilidad de la bolsa NO está garantizada y la dispersión año a año es enorme (hay años de -30% y de +30%).

Question 4

¿La amortización anticipada reduce cuota o plazo de la hipoteca?

Accepted Answer

Tú eliges al amortizar. Reducir plazo (manteniendo la cuota) ahorra MÁS intereses totales porque eliminas los meses más caros del final. Reducir cuota (manteniendo el plazo) mejora el flujo de caja mensual pero ahorra menos intereses. Esta calculadora asume reducir plazo para maximizar el ahorro de intereses comparado.

Question 5

¿Hay comisiones por amortizar anticipadamente una hipoteca?

Accepted Answer

Por ley, los bancos pueden cobrar hasta el 0,5% el primer año y 0,25% del segundo en adelante en hipotecas fijas (y entre 0,15-0,25% en variables). Muchas hipotecas competitivas la tienen a 0%. Si tu hipoteca cobra comisión, descuéntala del ahorro de intereses calculado para tener la cifra neta real.