¿Amortizar hipoteca o invertir el extra?
Compara el ahorro real de amortizar contra la rentabilidad neta de invertir el mismo capital.
Tu hipoteca actual
Capital extra disponible
Según tus datos, gana matemáticamente:
📈 Invertir
Diferencia a 20 años: €31.323 a favor de invertir.
💰 Amortizar €20.000
📈 Invertir €20.000 en bolsa
Evolución del patrimonio
La curva "Amortizar" refleja el ahorro acumulado como si invirtieras a tu TIN libre de impuestos. La curva "Invertir" descuenta los impuestos del rescate según los tramos del ahorro 2026.
Lo que esta calculadora NO captura
- Liquidez: lo invertido se puede vender; lo amortizado no se recupera (salvo subrogación nueva, complicada)
- Riesgo: la rentabilidad bolsa NO está garantizada. Tu TIN hipoteca SÍ es seguro
- Sesgo conductual: amortizar reduce ansiedad para muchos; invertir requiere disciplina en caídas
- Comisiones de amortización: si tu hipoteca tiene comisión, réstala del ahorro calculado
- Variable: si la hipoteca es variable, el TIN puede cambiar en el futuro
Simulador hipoteca completa
Simula la amortización mes a mes con tu TIN, vinculaciones y seguros.
Cartera Bogle desde España
Si vas a invertir, así se construye una cartera indexada sólida.
Compara dos opciones para el mismo capital extra: (A) amortización anticipada con reducción de plazo, que ahorra intereses por el TIN restante; (B) inversión en fondos indexados al horizonte definido, con tributación en la base del ahorro al rescate. La comparativa más justa es a un horizonte equivalente al plazo restante de la hipoteca.
Supuestos del modelo:
- Amortización reduce plazo (mantiene cuota). Esto es lo que maximiza el ahorro de intereses
- Capital invertido crece al tipo compuesto sin retiradas
- Tributación al rescate por tramos vigentes de la base del ahorro 2026: 19/21/23/27/30%
- Rentabilidad esperada constante (en realidad es muy variable año a año)
- No incluye comisión de amortización anticipada (algunos bancos cobran 0-2%)
Lectura del resultado:
Si la diferencia entre las dos opciones es pequeña (<5% del capital extra), el factor decisivo suele ser conductual: liquidez, tolerancia a la volatilidad y disciplina. Si tu hipoteca es variable con TIN bajo (Euribor + 0,5% en 2026), invertir suele ganar en escenarios medios.
Limitaciones / aprox.:
- La rentabilidad de la bolsa NO está garantizada — esta es la limitación más importante
- No modela escenarios de mercado adversos (crash al inicio, etc.)
- No considera la flexibilidad operativa: vender inversión requiere decisión activa
- No incluye coste de oportunidad de mantener liquidez vs no tenerla
- Asume fondo indexado de acumulación (no distribución)