Introduce cualquier acción global cotizada. Siete señales estructurales antes de comprometer capital: solvencia, sostenibilidad del dividendo, generación de caja libre, cobertura de intereses, valoración, margen operativo y conversión de ventas en caja.
Formato bolsa estándar · cobertura óptima EE. UU. y Reino Unido.
O prueba con un ejemplo
El screener es la 2ª pieza del sistema. Otras 3 herramientas cierran el método sobre tu acción concreta.
Filtro previo
Los 12 filtros de proceso antes de firmar la orden. Tres minutos · veredicto directo · sin registro.
Coste histórico
Compara en euros lo que habría rentado tu pick frente al indexado equivalente en el mismo periodo. Con casos históricos verificados.
Compromiso final
Programa un email automático que te devolverá tu propia tesis dos días después. Filtro anti-impulso con las preguntas críticas del checklist.
Ver también · Evidencia agregada
Observatorio Gurús vs Indexado· evidencia del método, no paso del análisisFiltro defensivo. Detecta señales que históricamente preceden a recortes de dividendo, ampliaciones dilutivas y correcciones severas. No indica cuándo comprar ni cuándo vender.
Solvencia · Deuda total / Patrimonio
Mide cuánto pesa la deuda total sobre los fondos propios. Un ratio alto reduce el margen de maniobra ante caídas del beneficio o subidas de tipos.
Payout · Dividendos / Beneficio neto
Porcentaje del beneficio neto que se reparte como dividendo. Superar el 100% significa repartir más de lo que se gana — insostenible en el tiempo.
Flujo de caja libre · últimos 3 años
Cuántos de los 3 últimos ejercicios anuales cerraron con flujo de caja libre positivo. Sin flujo sostenido la empresa depende de deuda o ampliaciones para sobrevivir.
Cobertura de intereses · EBIT / Gastos financieros
Cuántas veces el beneficio operativo cubre los intereses de la deuda. Bajo 3x, cualquier bajón operativo puede dejar a la empresa incapaz de pagar sus propios intereses.
Valoración · Valor de empresa / EBITDA (TTM)
Precio pagado por cada euro de beneficio operativo. Múltiplos por encima de 25x históricamente han coincidido con burbujas y correcciones severas. El múltiplo es más informativo cuando se compara dentro del mismo sector: tecnológicas y consumo premium sostienen valoraciones estructuralmente más altas que utilities o banca.
Margen operativo (TTM)
Porcentaje del beneficio operativo sobre las ventas. Un margen estrecho reduce el colchón para absorber subidas de costes, tipos de interés o presión competitiva sin pasar a pérdidas. El listón es fuertemente sectorial: retail y aerolíneas rara vez superan el 5%, mientras que tecnológicas y consumo premium sostienen 25-40%.
Conversión de ventas en caja · FCF / Ventas (TTM)
Porcentaje de las ventas que la empresa convierte en flujo de caja libre. Un porcentaje estrecho revela un negocio que no genera caja aunque facture: capex elevado, working capital creciente o beneficio contable sin respaldo de tesorería. Complementa a "FCF últimos 3 años positivos" con la magnitud, no solo el signo.
No recomienda
Comprar ni vender ninguna acción concreta.
No sustituye
Al análisis fundamental completo (DCF, competencia sectorial, calidad del equipo directivo).
No predice
Rentabilidad futura. Un veredicto verde hoy no impide que el precio caiga; uno rojo no garantiza que caerá.
Cobertura de datos
Fuente pública especializada. Sólida en cotizadas de EE. UU. y Reino Unido; limitada en otras plazas europeas.