Antes de vender: cuatro preguntas cortas, coste fiscal marginal real integrado con tus otras rentas del ahorro y tres preguntas específicas del caso. No te dice si tienes que vender o no.
Elige la razón que mejor encaja. Puedes cambiarla luego.
El sector fintech español está estructurado para que operes. Los brokers viven de comisiones (o de PFOF hasta el 30-jun-2026), los roboadvisors viven de que aportes recurrentemente, los medios afiliados viven de que abras cuenta nueva. Nadie del sector puede permitirse decirte “no vendas hoy” sin dañar su propio modelo.
RedInversora no monetiza por operativa, así que puede construir esta herramienta sin conflicto. Si algún día monetizásemos por operativa, esta pieza desaparecería del sitio y quedaría anotado con fecha en /correcciones.
El cálculo fiscal aplica los tramos IRPF ahorro vigentes desde el 1 de enero de 2025 (Ley 7/2024, art. 66 LIRPF) y se apoya en el mismo motor que la calculadora de la Renta del sitio (compensación cruzada art. 49, arrastre 4 años). Verificado contra BOE y auditado mensualmente en El Registro.
La literatura conductual que respalda la existencia de la herramienta: Barber & Odean (2000), “Trading Is Hazardous to Your Wealth” documenta que el inversor retail que opera más rinde peor que el que opera menos (~6,5 puntos porcentuales anuales, retorno neto ajustado). Odean (1998, “Are Investors Reluctant to Realize Their Losses?”) documenta el efecto disposición: vendemos a los ganadores antes de tiempo y aguantamos a los perdedores demasiado. La herramienta no repite cifras impresionistas: solo añade fricción cognitiva justo donde los estudios muestran que ayuda.
La herramienta no lanza el mismo aviso a todo el mundo. Combina cinco señales del caso (razón de la venta, horizonte, % de cartera implicado y si existe plan escrito) en un score de arrepentimiento y devuelve uno de tres veredictos. Esta es la lógica, en claro:
| Veredicto | Cuándo aparece | Qué significa |
|---|---|---|
| Para. Respira. | Pánico o cambio de estrategia sin plan escrito, casi siempre con horizonte largo (2-5 o +5 años). | Mayor riesgo de arrepentimiento. Recomienda cerrar la pantalla y volver pasadas 24-72 horas antes de tocar nada. |
| Pausa 24 horas | Pánico con horizonte corto, o cambio de estrategia que sí tiene plan escrito previo. | Decisión potencialmente legítima pero mejor ejecutada con orden: en tramos, no toda de golpe. |
| Ejecuta con cabeza | Necesidad real de liquidez con horizonte corto, o rebalanceo dentro de un plan ya escrito. | La venta es razonable. La herramienta se centra en el cómo: coste fiscal, traspaso y reparto en el tiempo. |
Score derivado de calcularScoreArrepentimiento(), no de una matriz de casos fija: cada combinación de razón, horizonte, plan y peso sobre la cartera pesa de forma distinta.
El vehículo que vendes cambia la alternativa razonable. Esto es lo que la herramienta sugiere revisar antes de firmar la orden en cada caso:
Fondo de inversión indexado
El traspaso entre fondos (art. 94.1.a LIRPF) no tributa: solo el reembolso final. Si lo que buscas es cambiar de exposición, no liquidez, un traspaso a monetario evita el coste fiscal calculado en esta pantalla.
ETF cotizado
Excluido del diferimiento art. 94.1.a: cada venta es hecho imponible, sin excepción. La alternativa razonable es repartir la salida en 2-3 tramos en semanas distintas, no evitar el impuesto.
Criptomonedas
La plusvalía se calcula por FIFO obligatorio (art. 37.2 LIRPF): el precio medio no es la base fiscal correcta. Antes de vender, ten el cálculo FIFO real hecho, no la intuición de "cuánto ganaste de media".
Plan de pensiones
El rescate tributa en base GENERAL como rendimiento del trabajo, no en base del ahorro. El coste calculado aquí no aplica: el marginal real puede llegar al 47%, muy por encima de los tramos del ahorro.
El Botón de Pausa resuelve la salida. Si el motivo era rotar hacia otra posición — no ganar liquidez — conviene pasar la nueva idea por el mismo rigor antes de comprar. El sistema de análisis honesto agrupa las cuatro herramientas complementarias: el checklist de 12 preguntas antes de comprar una acción, el screener de 7 filtros estructurales para detectar deuda excesiva o payout insostenible antes de entrar, la calculadora de coste oportunidad frente al indexado para poner en euros lo que el picking te costaría frente a quedarte indexado, y su propia regla anti-FOMO de las 48 horas antes de comprar — el mismo filtro anti-impulso, pero para la compra por FOMO en vez de la venta por pánico.