Lo que necesitas saber en 60 segundos
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · TL;DR
Qué debe cubrir: Bullets con la conclusión editorial ANTES del desarrollo. Formato: 4-5 puntos, uno por escenario típico (monetario, RF corto, RF medio, RF largo). Frase de cierre con la trampa fiscal clave (art. 94).
Datos verificados disponibles: BCE 2,25% (canonical-figures) · subida 25 pb el 11-jun-2026 · matemática duración modificada · art. 94 LIRPF · Panel Liquidez live
Longitud sugerida: 120-180 palabras. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
Qué pasó el 11 de junio de 2026
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Contexto BCE
Qué debe cubrir: Explicar la decisión del BCE con contexto: primera subida desde sep-2023, magnitud (25 pb), narrativa oficial del ECB (inflación pegajosa), diferencia entre facilidad de depósito y refi rate. Terminar señalando por qué el ciclo previo condicionó a millones de inversores a comprar RF de duración larga.
Datos verificados disponibles: Fuente primaria: ecb.europa.eu press release 11-jun-2026 · Panel Liquidez con dato live · La Curva de la Liquidez muestra el punto de inflexión en junio
Longitud sugerida: 200-300 palabras. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
La regla que resume todo: duración modificada
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Explicación duración modificada
Qué debe cubrir: Explicar la fórmula sin ser condescendiente: ΔPrecio ≈ -DuraciónModificada × ΔYield. Un solo párrafo con el ejemplo canónico (fondo con duración 7 años ante subida 25 pb = -1,75%). Frase clave: la duración modificada la publica cualquier factsheet, no hay que calcularla.
Datos verificados disponibles: Fórmula estándar (Fabozzi). Ejemplo con duración 7 años + 25 pb = -1,75%. Widget interactivo debajo permite jugar con cualquier combinación.
Longitud sugerida: 120-180 palabras · ANTES del widget. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
Calculadora integrada
¿Cuánto pierde (o gana) tu fondo de renta fija?
Aproximación de primer orden con duración modificada. Estándar del sector para estimar impacto de decisiones BCE en fondos de RF. Ignora convexidad (aceptable para deltas típicos ≤50 pb).
Dato del factsheet del fondo. Búscalo en la ficha comercial.
25 pb = 0,25 pp. Subida BCE de junio 2026 fue 25 pb.
Presets rápidos de duración
Escenarios de tipos (pb)
Cambio estimado en el valor liquidativo
-1,13%
Sobre el precio del fondo
-113€
Sobre 10.000€ invertidos
Fórmula: ΔPrecio ≈ -DuraciónModificada × ΔYield. Resultado orientativo. La convexidad del fondo puede añadir/restar 5-15% del cambio estimado en movimientos grandes (>50 pb). Consultar factsheet para duración exacta y convexidad si el importe es significativo.
Recordatorio fiscal: si tu fondo está en pérdidas pero es un fondo de inversión español (no ETF), NO vendas para materializar pérdida — usa el traspaso amparado por art. 94 LIRPF para reubicar sin generar hecho imponible. Los ETFs cotizados sí tributan cada venta.
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Después del widget
Qué debe cubrir: Cerrar con una frase editorial tras el widget invitando al lector a probar con la duración de SU fondo. Puente al siguiente bloque (los 3 escenarios típicos).
Longitud sugerida: 1-2 frases. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
Los 3 escenarios que cubren al 90% de inversores
1. Tienes un fondo monetario o RF muy corto (<1 año duración)
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Escenario monetario / RF corto
Qué debe cubrir: Pérdida esperada trivial (<0,5%). Explicar que estos fondos se benefician RÁPIDO de la subida vía yield mayor. Recomendación: nada que hacer, ni siquiera vale la pena rebalancear.
Datos verificados disponibles: Duración típica <0,5 años. Widget muestra pérdida <0,25% ante +25 pb.
Longitud sugerida: 80-120 palabras. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
2. Tienes un fondo de RF corto plazo (1-3 años)
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Escenario RF corto plazo
Qué debe cubrir: Pérdida moderada (~0,5%). Se recupera en 6-12 meses vía yield. Recomendación: aguantar salvo horizonte muy corto (<6 meses).
Longitud sugerida: 100-150 palabras. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
3. Tienes un fondo de RF medio-largo (5+ años duración)
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Escenario RF medio-largo (EL CRÍTICO)
Qué debe cubrir: Aquí el drama. Pérdida 1,25-3% ante 25 pb. Explicar el trade-off: si tu horizonte es igual o mayor que la duración del fondo, la pérdida se recupera vía yield futuro. Si es menor, tienes un problema real. Introducir la trampa fiscal que viene en el siguiente bloque.
Datos verificados disponibles: Duración típica 5-10 años. Widget muestra -1,25% a -2,5% ante +25 pb.
Longitud sugerida: 200-300 palabras · esta es la sección clave del post. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
La trampa que la mayoría comete: vender vs traspasar
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Trampa fiscal art. 94 LIRPF
Qué debe cubrir: Explicar por qué vender un fondo español en pérdidas es doblemente malo: (1) materializas la pérdida latente en vez de esperar recuperación, (2) desperdicias el vehículo del art. 94 LIRPF que te habría permitido traspasar sin evento fiscal. Los ETFs cotizados NO tienen esta opción — cada venta es hecho imponible. Recomendación: si es fondo indexado español y no aguantas la duración, TRASPASA no vendas.
Datos verificados disponibles: Art. 94 LIRPF · calculadora traspaso vs venta+compra en /recursos/calculadoras/traspaso-fondos · Motor fiscal propio cuantifica ventaja
Longitud sugerida: 250-350 palabras · palanca única de RedInversora (ningún competidor tiene motor propio para esto). Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
Qué NO hacer (los 3 errores más caros)
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Errores a evitar
Qué debe cubrir: Lista numerada de 3-4 errores concretos: (1) vender fondo en pérdidas latentes por pánico, (2) rebalancear ETF sin considerar coste fiscal, (3) comprar más RF larga esperando 'que ya no puede caer más' (falacia clásica), (4) confundir monetario con depósito en decisión.
Longitud sugerida: 120-180 palabras · formato lista numerada. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
Qué SÍ hacer (por horizonte de inversión)
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Recomendaciones por horizonte
Qué debe cubrir: Matriz por horizonte: <1 año (monetario / Letras a 6-9m); 1-3 años (RF corto o Letras 12m); 3-7 años (indexado global equilibrado con parte RF corta); >10 años (aguantar duración larga si es cartera pasiva). Cerrar con guía práctica: revisar la duración modificada de TUS fondos en el factsheet, aplicar el widget de arriba, decidir con datos.
Longitud sugerida: 200-280 palabras. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.
El punto que a nadie le importa contar
⚠️ Aquí va tu prosa, Mario ⚠️ · Cierre editorial firmado
Qué debe cubrir: Voz personal Mario. Interpretación editorial del ciclo: por qué el consenso de 2024-25 estaba equivocado, qué señales vigilar en los próximos meses, autocrítica si aplica ('yo tenía Y en cartera y hice Z'). Cerrar con próxima cita macro relevante (siguiente reunión BCE del calendario oficial).
Longitud sugerida: 150-200 palabras · primera persona. Voz Bloomberg/FT · primera persona ocasional · sin tablas markdown · sin emojis. No pegar output LLM literal.