Dónde aparcar tu liquidez en España

Comparador editorial entre Letras del Tesoro, cuentas remuneradas, depósitos y fondos monetarios. Calcula la ganancia neta tras IRPF con tus datos. Actualizado a 26 de junio de 2026 contra fuentes oficiales (Tesoro Público, AEAT y webs de cada entidad).

Calcula tu ganancia neta tras IRPF

Indica el importe que quieres aparcar y el horizonte. El comparador aplica los tramos progresivos del IRPF base del ahorro 2026 (19/21/23/27/30%) sobre tu ganancia bruta.

20.000€

Letras 12m disponibles

0€

Dividendos, intereses y ganancias previas

Mejor opción para tu caso: Trade Republic (nuevos clientes)

Ganancia neta a 12 meses con 20.000€: 492€ (ganancia bruta 608€ - IRPF 116€). La diferencia con la peor opción del comparador es de 207€.

Ganancia neta tras IRPF por producto (€)

ProductoTIR / TAEGanancia brutaIRPFGanancia NETA
Trade Republic (nuevos clientes)
Sin FGD (vía MMF, segregación patrimonial) · Diaria
3.04% TAE608€116€492€
Depósito 12m Raisin (Haitong Bank)
FGD portugués (100.000€) · Vencimiento (cancelación con penalización)
2.96% TAE592€112€480€
Letras del Tesoro 12m
Aval del Estado (ilimitado) · Vencimiento o mercado secundario
2.54% TIR509€97€412€
Bankinter Cuenta Digital (nuevos)
FGD español (100.000€) · Diaria
2.50% TAE500€95€405€
Fondo monetario (Lightyear)
Sin FGD (segregación patrimonial) · Diaria
1.95% TAE390€74€316€
Pibank (sin requisitos)
FGD español (100.000€) · Diaria
1.76% TAE352€67€285€

* El comparador aplica los tramos progresivos del IRPF base ahorro 2026 (19/21/23/27/30%) sobre la suma de "otras rentas del ahorro" + ganancia bruta del producto. Las Letras del Tesoro y los fondos monetarios no retienen en origen (pagas el IRPF en la Renta del año siguiente); las cuentas remuneradas y depósitos retienen el 19% automáticamente al cobrar. La cuantía final es la misma; solo cambia el timing.

Comparativa por características

Más allá del rendimiento, cada producto tiene una combinación distinta de liquidez, cobertura y operativa. Esta tabla ayuda a decidir cuál encaja con tu situación.

ProductoLiquidezCoberturaVentaja claveContra
Letras del Tesoro 12mVencimiento o mercado secundarioAval del Estado (ilimitado)TIR fija conocida al comprar. Sin retención en origen.Solo plazo fijo. Solo subastas mensuales. Mínimo 1.000€.
Letras del Tesoro 6mVencimiento o mercado secundarioAval del Estado (ilimitado)TIR fija conocida al comprar. Sin retención en origen.Solo 6 meses. Solo subastas mensuales. Mínimo 1.000€.
Depósito 12m Raisin (Haitong Bank)Vencimiento (cancelación con penalización)FGD portugués (100.000€)TAE fija a 12 meses. Sin nómina.Bloqueado 12 meses. FGD portugués (no español).
Trade Republic (nuevos clientes)DiariaSin FGD (vía MMF, segregación patrimonial)Sin requisitos ni saldo máximo. Pago mensual.Sin FGD sobre el saldo invertido en monetarios. Solo nuevos clientes (alta tras 12/05/2026).
Bankinter Cuenta Digital (nuevos)DiariaFGD español (100.000€)Reactivada para nuevos clientes hasta 20/07/2026. Saldo remunerado hasta 100.000€. FGD español. Opcional: hasta 600€ bruto extra por domiciliar nómina ≥850€.Ventana corta (hasta 20/07/2026 o 8.000 primeras contrataciones). El bonus de 600€ requiere nómina.
Fondo monetario (Lightyear)DiariaSin FGD (segregación patrimonial)Tipo vinculado al BCE (sube si BCE sube). Liquidación diaria.Comisión 0,20% sobre retorno (duplicada desde 0,10%). Sin FGD (es MMF, no depósito).
Pibank (sin requisitos)DiariaFGD español (100.000€)Sin requisitos. Sin saldo máximo. FGD español.TAE inferior a promociones de nuevos clientes.

¿Cuál te conviene según tu situación?

Quiero la máxima TIR a 12 meses con aval del Estado

Letras del Tesoro 12m 2,543% TIR

Sin retención en origen. Aval ilimitado. Mínimo 1.000€. Compra sin comisión en tesoro.es con Cl@ve o certificado digital.

Cómo comprar Letras paso a paso →

Necesito liquidez diaria y soy nuevo cliente

Trade Republic / Revolut promo 3,04-3,51% TAE

Mejor TAE diaria sin requisitos. Vía MMF, sin FGD sobre el saldo (cobertura por segregación patrimonial).

Ver el comparador completo de cuentas remuneradas →

Quiero FGD español con la TAE más alta ahora mismo

Bankinter Cuenta Digital 2,50% TAE + 600€ nómina

Reactivada para nuevos clientes hasta el 20/07/2026 (o 8.000 primeras contrataciones). Saldo remunerado hasta 100.000€, FGD español. Bonus opcional de hasta 600€ brutos si domicilias nómina ≥850€.

Detalles de Bankinter →

Tengo más de 100.000€ (diversificar FGD)

Combinar Letras + varias entidades FGD

El FGD cubre 100k€ por titular y entidad. Las Letras del Tesoro tienen aval ilimitado del Estado. Para sumas mayores: Letras + reparto entre Bankinter, EBN Banco, Pibank.

Comparador entidades FGD →

Creo que el BCE va a seguir subiendo tipos

Fondo monetario ~1,9% TAE variable

El MMF se ajusta diariamente al tipo overnight del BCE. Captura subidas automáticamente. Sin FGD (es MMF, segregación patrimonial).

Cómo funcionan los fondos monetarios →

No quiero condiciones, solo aparcar y olvidar

Pibank 1,76% TAE

Sin requisitos, sin límite de saldo, FGD español 100k€. TAE más modesta pero permanente y completamente líquida. Sin promociones que caduquen.

Ver alternativas sin requisitos →

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la mejor opción para aparcar liquidez en España en 2026?+
Depende del horizonte y de la liquidez que necesites. Para 12 meses con aval del Estado y sin retención en origen: Letras del Tesoro (2,543% TIR en la subasta del 2 de junio). Para liquidez diaria con FGD español: Bankinter Cuenta Digital reactivada al 2,50% TAE hasta 20/07/2026 (para nuevos clientes, hasta 100.000€) o Pibank (1,76% sin requisitos). Sin requisitos y con TAE alta: Trade Republic (3,04% nuevos clientes, vía fondo monetario sin FGD). Con condiciones de nómina: Ibercaja Cuenta Vamos al 5,09% TAE primer año (hasta 12.000€). La promo de Openbank con código TERENTA al 2,50% expiró el 30/06/2026.
¿Letras del Tesoro o cuenta remunerada: cuál renta más en 2026?+
Si comparas TAE/TIR brutas, depende del producto concreto. Las Letras 12m al 2,543% baten a la mayoría de cuentas remuneradas SIN requisitos (Pibank 1,76%, MyInvestor 1%). Pierden frente a promociones con requisitos (Ibercaja con nómina 5,09%, Revolut Saving Vaults nuevos 3,51%). La diferencia clave NO está solo en la tasa: las Letras pagan TIR fija conocida y sin retención en origen; las cuentas remuneradas tienen TAE variable y retención 19% automática al cobrar. Para comparar correctamente, mira las ganancias NETAS tras IRPF (lo que muestra el comparador de arriba).
¿Por qué las Letras del Tesoro no retienen y las cuentas remuneradas sí?+
Es una particularidad del régimen fiscal español. Las Letras son títulos de deuda pública con rendimiento implícito (compras al descuento, recibes el nominal al vencimiento) y el Estado emisor no actúa como retenedor. Las cuentas remuneradas pagan intereses explícitos sobre los que el banco aplica la retención obligatoria del 19%. La diferencia es de TIMING: con Letras pagas el IRPF en la Renta del año siguiente; con cuenta remunerada el banco te retiene al cobrar. La cuantía total al final es la misma (mismos tramos del ahorro, 19-30%), solo cambia el momento.
¿Cómo se aplican los tramos del IRPF base ahorro a estos productos?+
Todos estos productos (Letras, cuentas remuneradas, depósitos, fondos monetarios) tributan en la BASE DEL AHORRO del IRPF con tramos progresivos: 19% hasta 6.000€, 21% de 6.000 a 50.000€, 23% de 50.000 a 200.000€, 27% de 200.000 a 300.000€ y 30% sobre 300.000€ (este último tramo nuevo desde el 1 de enero de 2025, Ley 7/2024). Los tramos se aplican TRAMO A TRAMO sobre el conjunto de tus rendimientos del capital mobiliario y ganancias patrimoniales del año, no solo sobre estos productos.
¿Qué pasa si tengo más de 100.000€? ¿Conviene diversificar?+
El FGD español cubre 100.000€ por titular y entidad. Si tienes más, conviene diversificar entre varias entidades para mantener cobertura completa o usar productos sin límite legal de cobertura. Las Letras del Tesoro están avaladas directamente por el Estado SIN límite (no tienen FGD porque NO lo necesitan: el avalista es el propio Estado emisor). Para >100k€ las Letras dan más cobertura legal que un único depósito bancario. Los depósitos vía Raisin se cubren por el FGD del país emisor de cada banco, así que también diversificas automáticamente al elegir varios.
¿Cuándo conviene un fondo monetario en vez de Letras o cuenta remunerada?+
Tres situaciones favorecen al fondo monetario: (1) Quieres liquidez diaria sin perder rentabilidad (las Letras solo a vencimiento o mercado secundario con riesgo). (2) Crees que el BCE va a seguir subiendo tipos: el MMF se ajusta diariamente al tipo overnight, captura las subidas automáticamente; la Letra te bloquea el TIR del momento de compra. (3) Tienes el dinero en un broker que ofrece MMF integrado (Trade Republic, MyInvestor, Indexa) y prefieres no abrir cuenta en otro sitio. Contra: el MMF NO tiene FGD (la cobertura es por segregación patrimonial, regulada pero distinta). Y el rendimiento se ajusta a la baja también si el BCE baja tipos.
¿Cuánta diferencia hay realmente entre un producto al 2% y otro al 3%?+
Con 10.000€ a 1 año: 200€ brutos al 2% vs 300€ brutos al 3% = 100€ de diferencia bruta. Tras retención 19% (donde aplique): unos 81€ netos de diferencia. Con 50.000€ la diferencia es 500€ brutos / 405€ netos. Con 100.000€ es 1.000€ brutos / 810€ netos. Esa diferencia compensa cualquier fricción operativa (abrir cuenta, traslado Bizum, código promocional) sólo si pasas el umbral de tiempo y volumen. Para importes <5.000€ las comisiones bancarias (BBVA 0,5% en Letras, mín 6,01€) pueden comerse buena parte de la rentabilidad: usa el Tesoro directo si vas por importes pequeños.
¿Cómo afecta la subida del BCE del 11 de junio 2026 a estos productos?+
El BCE subió 25 puntos básicos el 11 de junio de 2026 (facilidad de depósito al 2,25%), primera subida tras un año estable. Impacto por producto: las cuentas remuneradas ajustan al alza paulatinamente (Trade Republic subió a 2,27% TAE para clientes existentes el 17 jun, MyInvestor de 0,75% a 1%, Renault Bank de 2,02% a 2,17%). Los fondos monetarios suben automáticamente con el BCE (Lightyear pasa de 1,91% a 1,95% aunque su comisión ha subido del 0,10% al 0,20%). Las Letras del Tesoro probablemente reflejen la subida en la próxima subasta (7 y 14 de julio). Los depósitos a plazo fijo NO se actualizan: si compraste antes del 11 jun, mantienes el TAE pactado. La promo Openbank TERENTA al 2,50% expiró el 30/06/2026 y de momento no ha sido reemplazada.

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Cómo comprarlas, fiscalidad y la ventaja sin retención.

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14 productos verificados a 1 de julio de 2026.

Observatorio de TAE (serie histórica)

Cómo ha evolucionado cada TAE con el ciclo BCE desde marzo 2026.

Fondos monetarios en España

Cómo funcionan, cuándo usarlos.

Fiscalidad de las inversiones

Tramos del ahorro 2026 con calculadora interactiva.

⚠️ Esta página tiene fines exclusivamente educativos. Los datos de TIR/TAE están verificados a 1 de julio de 2026 contra fuentes oficiales (Tesoro Público, AEAT y webs de cada entidad) y pueden cambiar en cualquier momento. No constituye asesoramiento financiero. Las decisiones de inversión deben ajustarse a tu perfil de riesgo, horizonte temporal y necesidades de liquidez. Para situaciones complejas, consulta con un asesor.

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