Este contenido tiene 14 correcciones publicadas. Ver detalle.
Comparador editorial entre Letras del Tesoro, cuentas remuneradas, depósitos y fondos monetarios. Calcula la ganancia neta tras IRPF con tus datos.
Referencias verificadas contra fuentes primarias (Tesoro Público, BCE, EMMI). No es asesoramiento financiero.
Última subasta · marginal
2,846%
⚠ referencia 1 septÚltima subasta · marginal
2,641%
⚠ referencia 1 septÍndice hipotecario · fixing referencia
3,329%
✓ verificado 1 octTipo oficial del banco central
2,50%
✓ auto · 8 octMejor cuenta sin condiciones — Trade Republic
TAE · liquidación diaria
3,04%
✓ verificadoIndica el importe que quieres aparcar y el horizonte. El comparador aplica los tramos progresivos del IRPF base del ahorro 2026 (19/21/23/27/30%) sobre tu ganancia bruta.
20.000€
Letras 12m disponibles
0€
Dividendos, intereses y ganancias previas
Mejor opción para tu caso: Ibercaja Cuenta Vamos (con nómina)
Ganancia neta a 12 meses con 20.000€: 826€ (ganancia bruta 1020€ - IRPF 194€). La diferencia con la peor opción del comparador es de 499€.
| Producto | TIR / TAE | Ganancia bruta | IRPF | Ganancia NETA |
|---|---|---|---|---|
Ibercaja Cuenta Vamos (con nómina) FGD español (100.000€) · Diaria = | 5,10% TAE | 1020€ | 194€ | 826€ |
Trade Republic (nuevos clientes) Garantía de depósitos hasta 100.000€ por banco asociado; con saldos altos, parte en fondos de liquidez sin garantía (custodia separada) · Diaria = | 3,04% TAE | 608€ | 116€ | 492€ |
Bunq Free (nuevos, IBAN ES) FGD neerlandés (100.000€ · bunq B.V.) · Diaria | 3,01% TAE | 602€ | 114€ | 488€ |
Bankinter Cuenta Digital (nuevos) FGD español (100.000€) · Diaria ↑ | 3,00% TAE | 600€ | 114€ | 486€ |
Letras del Tesoro 12m Aval del Estado (ilimitado) · Vencimiento o mercado secundario | 2,846% TIR | 569€ | 108€ | 461€ |
Openbank Cuenta Remunerada (nuevos, OPEN275) FGD español (100.000€) · Diaria = | 2,75% TAE | 550€ | 105€ | 446€ |
Fondo monetario (Lightyear) Sin FGD (segregación patrimonial) · Diaria ↑ | 2,43% TAE | 486€ | 92€ | 394€ |
Trade Republic (existentes) Garantía de depósitos hasta 100.000€ por banco asociado; con saldos altos, parte en fondos de liquidez sin garantía (custodia separada) · Diaria = | 2,27% TAE | 454€ | 86€ | 368€ |
Renault Bank Cuenta Contigo FGDR francés (100.000€ · RCI Banque) · Diaria ↑ | 2,27% TAE | 454€ | 86€ | 368€ |
Pibank (sin requisitos) FGD español (100.000€) · Diaria ↑ | 2,02% TAE | 404€ | 77€ | 327€ |
* El comparador aplica los tramos progresivos del IRPF base ahorro 2026 (19/21/23/27/30%) sobre la suma de "otras rentas del ahorro" + ganancia bruta del producto. Si el importe supera el saldo máximo remunerado de un producto, el exceso se calcula a la tasa que la entidad aplica por encima del tope (0% si no publica ninguna). Solo aparecen productos que un cliente nuevo puede contratar hoy. Las Letras del Tesoro y los fondos monetarios no retienen en origen (pagas el IRPF en la Renta del año siguiente); las cuentas remuneradas y depósitos retienen el 19% automáticamente al cobrar. La cuantía final es la misma; solo cambia el timing.
Más allá del rendimiento, cada producto tiene una combinación distinta de liquidez, cobertura y operativa. Esta tabla ayuda a decidir cuál encaja con tu situación.
| Producto | Liquidez | Cobertura | Ventaja clave | Contra |
|---|---|---|---|---|
| Ibercaja Cuenta Vamos (con nómina) | Diaria | FGD español (100.000€) | Máxima TAE con FGD español. Primer año 5,10% sobre los primeros 20.000€. | Requiere nómina ≥600€, 6 movimientos tarjeta y 6 recibos. Tope 20.000€. Solo primer año. |
| Trade Republic (nuevos clientes) | Diaria | Garantía de depósitos hasta 100.000€ por banco asociado; con saldos altos, parte en fondos de liquidez sin garantía (custodia separada) | Sin requisitos. 3,04% hasta 50.000€; el exceso, al 2,25%. Pago mensual. | Solo nuevos clientes (alta tras 12/05/2026). Con saldos altos, parte del efectivo puede quedar sin garantía de depósitos. |
| Trade Republic (existentes) | Diaria | Garantía de depósitos hasta 100.000€ por banco asociado; con saldos altos, parte en fondos de liquidez sin garantía (custodia separada) | Sin requisitos ni saldo máximo. Pago mensual. Ajustada tras subida BCE del 17/06/2026. | Tarifa para clientes registrados antes del 12/05/2026. Con saldos altos, parte del efectivo puede quedar sin garantía de depósitos. |
| ING Depósito Bienvenida (3m, nuevos) | Vencimiento (cancelación al 0,87% TAE) | FGD neerlandés (100.000€ · ING Bank N.V.) | Banco grande con garantía de depósitos neerlandesa (100.000€). 3% TAE 3 meses sin vinculaciones. | Solo 3 meses al 3%. Cancelación anticipada al 0,87% TAE. Sin Cuenta Nómina la Naranja queda en 0,30% TAE. |
| Depósito 24m Raisin (Haitong Bank) | Vencimiento (cancelación con penalización) | FGD portugués (100.000€ · Haitong Bank) | TAE fija a 24 meses. Sin nómina. Cuenta Bienvenida 3,10% 3 meses. | Bloqueado 24 meses para la mejor TAE. FGD portugués (no español). |
| Bankinter Cuenta Digital (nuevos) | Diaria | FGD español (100.000€) | 3 % TAE sin requisitos hasta 100.000€, garantizado hasta el 30/04/2027 · FGD español · incentivo opcional de hasta 600€ brutos con nómina ≥850€. | Solo clientes nuevos y altas hasta el 28/10/2026. Después del 30/04/2027, el tipo que fije Bankinter. |
| Renault Bank Cuenta Contigo | Diaria | FGDR francés (100.000€ · RCI Banque) | Sin nómina, sin límite máximo. Liquidación mensual el día 15. | FGD francés (no español). La Cuenta Contigo no admite domiciliación de recibos ni tarjetas de débito. |
| Fondo monetario (Lightyear) | Diaria | Sin FGD (segregación patrimonial) | Tipo vinculado al BCE (sube si BCE sube). Liquidación diaria. | Comisiones de un 0,20% anual en total, ya descontadas. Sin FGD (es MMF, no depósito). |
| Pibank (sin requisitos) | Diaria | FGD español (100.000€) | Sin requisitos. Sin saldo máximo. FGD español. | TAE inferior a promociones de nuevos clientes. |
| Letras del Tesoro 12m | Vencimiento o mercado secundario | Aval del Estado (ilimitado) | TIR fija conocida al comprar. Sin retención en origen. | Solo plazo fijo. Solo subastas mensuales. Mínimo 1.000€. |
| Letras del Tesoro 6m | Vencimiento o mercado secundario | Aval del Estado (ilimitado) | TIR fija conocida al comprar. Sin retención en origen. | Solo 6 meses. Solo subastas mensuales. Mínimo 1.000€. |
| Openbank Cuenta Remunerada (nuevos, OPEN275) | Diaria | FGD español (100.000€) | Sin límite de saldo remunerado. FGD español. Con bonus opcional 200€ por recibos. | Solo nuevos clientes hasta el 29/10/2026 con código OPEN275 + Bizum. TAE 12 meses, después vuelve a estándar. |
| Bunq Free (nuevos, IBAN ES) | Diaria | FGD neerlandés (100.000€ · bunq B.V.) | 3,01% sin requisitos hasta el 1-ene-2027. IBAN español. Pago semanal. | Desde el 1-ene-2027, el saldo que ya tengas baja al 1,51%; el 3,01% solo sobre lo que ahorres de más. FGD neerlandés, no español. |
Seis escenarios reales con la mejor opción hoy. Cada uno cubre una búsqueda distinta (aval del Estado, promoción de nuevos, FGD español máximo, diversificación >100k, tipo variable, sin condiciones).
Letras del Tesoro 12m 2,846% TIR
Sin retención en origen. Aval ilimitado. Mínimo 1.000€. Compra sin comisión en tesoro.es con Cl@ve o certificado digital.
Trade Republic 3,04% TAE
Para clientes con alta posterior al 12/05/2026, hasta 50.000€ (el exceso, al 2,25%). Sin requisitos. Vía fondos monetarios: sin FGD sobre ese saldo.
Con fondo de garantía: Bunq Free 3,01% (hasta el 1-ene-2027; después, 1,51 % sobre el saldo que ya tengas; FGD neerlandés).
Ver el comparador completo de cuentas remuneradas →Ibercaja Cuenta Vamos 5,10% TAE
Hasta 20.000€ el primer año. Requiere nómina ≥600€, 6 movimientos tarjeta y 6 recibos.
Sin nómina y con FGD español: Bankinter Cuenta Digital al 3,00% TAE hasta 100.000€, sin requisitos (altas de clientes nuevos hasta el 28/10/2026).
Ver el ranking completo →Combinar Letras + varias entidades FGD
El FGD cubre 100k€ por titular y entidad. Las Letras del Tesoro tienen aval ilimitado del Estado. Para sumas mayores: Letras + reparto entre B100 (Abanca), EBN Banco, Pibank.
Comparador entidades FGD →Fondo monetario ~2,43% TAE variable
El MMF se ajusta diariamente al tipo overnight del BCE. Tras las subidas de 25 pb del 17 jun y del 16 sep de 2026 (facilidad de depósito al 2,50%), recoge cada cambio en cuestión de días. Si el BCE vuelve a mover, el MMF acompaña sin acción por tu parte. Sin FGD (segregación patrimonial). Referencia: Lightyear, verificado el 3 de septiembre, antes de la segunda subida.
Cómo funcionan los fondos monetarios →Pibank 2,02% TAE
Sin requisitos, sin límite de saldo, FGD español 100k€. TAE más modesta pero permanente y completamente líquida. Sin promociones que caduquen.
Ver alternativas sin requisitos →Contexto del ciclo BCE que explica por qué las TAEs y las TIR se han movido tras un año estable, y qué producto reacciona antes y con más agresividad.
El BCE subió los tipos 25 puntos básicos el 17 de junio de 2026 (facilidad de depósito del 2,00% al 2,25%) tras casi tres años sin subidas. Es la primera subida desde septiembre de 2023 y marca el fin del ciclo bajista iniciado en junio de 2024. El 16 de septiembre de 2026 llegó la segunda subida, decidida en la reunión del 10 de septiembre: otros 25 puntos básicos, con la facilidad de depósito del 2,25% al 2,50%. Cada subida se traslada a los productos de liquidez con velocidades muy distintas según su naturaleza.
Letras del Tesoro: en la subasta del 1 de septiembre el tipo marginal fue del 2,846% a 12 meses y del 2,641% a 6 meses (desde el 2,679% y el 2,512% de la subasta del 4 de agosto, +0,167pp y +0,129pp), según tesoro.es. La curva libre de riesgo doméstica se agarra al alza. La próxima subasta a 6 y 12 meses es el 6 de octubre de 2026: verifica el resultado más reciente antes de comprar.
Cuentas remuneradas: septiembre arranca con dos movimientos materiales sobre la mesa. Openbank subió del 2,50% (código HOLA250) al 2,75% el 21 de agosto con la nueva promo OPEN275 · ventana para nuevos hasta el 29/10/2026 (ampliada el 30-sep), sin tope de saldo y con FGD español (Grupo Santander). MyInvestor relanzó el 1 de septiembre con nueva mecánica: 2,50% (promo) TAE durante los primeros 6 meses desde apertura individual hasta 70.000€, sin end date común declarada. Sabadell abrió nueva ventana de captación el 6 de agosto y la cerró el 9 de septiembre (2% TAE + 400€ nómina + 180€/año cashback Bizum). Revolut cerró la ventana Saving Vaults al 3,51% TAE el 16 de agosto · los suscritos previos mantienen la tarifa hasta el 16 de octubre. Bankinter acabó el 14 de septiembre su campaña de la Cuenta Digital al 2,50% y el 15 la sustituyó por otra al 3,00% + 600€ para nuevos clientes, sin requisitos, con altas hasta el 28/10/2026 y el tipo garantizado hasta el 30/04/2027; quienes contrataron la anterior mantienen el 2,50% hasta el 15/03/2027 (corregido el 5-oct-2026: la dábamos por cerrada). Aparte del ranking de cuentas: XTB mantiene una estructura promo/estándar en el efectivo del broker que no cambió en agosto — 3,50% TAE solo durante los primeros 90 días desde la formalización del contrato (promo vigente desde marzo de 2025) y 1,10% TAE estándar después (subida el 21-sep-2026 desde el 1,00% anterior). El estándar queda por debajo del 3,04% TAE de Trade Republic para saldos hasta 50.000€.
Fondos monetarios: ajuste automático diario al tipo overnight del BCE. Lightyear pasó del 1,95% al 2,43% en cuatro pasos entre el 17 de agosto y el 3 de septiembre (2,21%, 2,22%, 2,24% y 2,25%), siguiendo la lógica BCE en tiempo casi real. Ventaja: cuando el BCE mueve tipos, como en la subida del 16 de septiembre, el MMF acompaña sin acción por tu parte.
Depósitos a plazo fijo: el TAE se congela al contratar. Si compraste antes del 17 de junio, mantienes el tipo pactado durante todo el plazo. Ventaja frente a promociones bancarias: no dependes de que la entidad recorte la TAE a mitad del año.
Nuestra lectura editorial: la guerra del pasivo empieza a asomar al broker, pero con letra pequeña. XTB pagando el 3,50% TAE sobre el cash del cliente solo durante los primeros 90 días desde la formalización del contrato (promo vigente desde marzo de 2025) mientras el estándar tras esos 90 días queda en el 1,10% TAE es la señal real del mes · confirma la lectura "campaña de captación, no política estructural" apoyada en la estructura promo/estándar oficial de XTB. En paralelo, Openbank subiendo a mitad de ventana y MyInvestor pasando a rolling individual apuntan a que la banca con FGD español defiende cuota con producto más estable. El punto de falsación era la reunión BCE del 10 de septiembre: no hubo recorte, sino una segunda subida (facilidad de depósito al 2,50% desde el 16 de septiembre), así que el marco de "curva agarrándose arriba" sigue en pie.
Cambios registrados con la fecha exacta en el Observatorio de TAE de cuentas remuneradas.
Lookup rápido según importe. Las cifras se derivan del comparador de arriba a 12 meses; para tu caso exacto usa la calculadora con tu importe y horizonte reales.
10.000 €
Ibercaja Cuenta Vamos 5,10% TAE
Hasta 20.000€ el primer año. Requiere nómina ≥600€, 6 movimientos tarjeta y 6 recibos.
Bate a Letras (~285€ vs Ibercaja ~510€ brutos a 12m). Sin nómina: Bunq Free 3,01% TAE (hasta el 1-ene-2027; después, 1,51 % sobre el saldo que ya tengas; IBAN español, FGD neerlandés) o Trade Republic nuevos 3,04% / 2,27% TAE (garantía de depósitos por banco asociado; con saldos altos, parte en fondos de liquidez sin ella).
Alternativa con aval del Estado: Letras 12m ~285€ brutos.
50.000 €
Trade Republic 3,04% (nuevos)
Ibercaja ya no cubre (tope 20.000€). Trade Republic paga el 3,04% hasta 50.000€ (~1.520€ brutos), con garantía de depósitos hasta 100.000€ por banco asociado. Con FGD español y sin requisitos: Bankinter Cuenta Digital al 3,00% (~1500€ brutos, altas de clientes nuevos hasta el 28/10/2026). Openbank con código OPEN275 al 2,75% sin tope de saldo (~1.375€ brutos/año, ventana nuevos hasta 29/10/2026). MyInvestor relanzada al 2,50% (promo) hasta 70k€ los primeros 6 meses desde apertura individual (~1.250€ brutos anualizados). Con plazo: Raisin depósito Haitong 3,10% (24m) a 24m (~1.550€ brutos/año, dinero bloqueado 24m).
Alternativa con aval del Estado: Letras 12m ~1.423€ brutos.
100.000 €
Bankinter Cuenta Digital 3,00% (saldo íntegro)
Bankinter Cuenta Digital remunera hasta 100k sin requisitos y con FGD español (~3000€ brutos, tipo garantizado hasta el 30/04/2027, altas de clientes nuevos hasta el 28/10/2026). Si superas 100k: parte a Bankinter, parte a Letras del Tesoro (aval del Estado sin límite) o a Renault Bank/Pibank para diversificar cobertura FGD.
Alternativa con aval del Estado: Letras 12m ~2.846€ brutos.
La decisión no es solo "qué producto rinde más": es cómo casar el producto con tu horizonte, tu importe y tu tolerancia a la iliquidez temporal. Estos son los seis pasos que aplican a cualquiera de las categorías del comparador.
Divide tu liquidez en tres bolsas: (1) dinero que puedes necesitar mañana → cuenta remunerada o MMF, (2) dinero planificado a 3-6 meses → MMF o promoción de cuenta remunerada, (3) dinero que no vas a tocar 12+ meses → Letras del Tesoro o depósito a plazo fijo.
Introduce el importe real y el horizonte real. El comparador calcula la ganancia NETA tras IRPF para cada producto, considerando tramos progresivos del ahorro (19-30%) y otras rentas del mismo año que ya tengas acumuladas.
Si tu importe supera 100.000€, prioriza productos con aval del Estado (Letras del Tesoro sin límite) o diversifica entre varias entidades FGD. Si prefieres FGD español específicamente, filtra: B100, Pibank, Ibercaja, EBN Banco, MyInvestor.
Las TAEs cambian con el ciclo BCE. Antes de contratar, verifica el tipo actual en la web oficial del banco o en tesoro.es para las Letras. Los datos de este comparador se verifican mensualmente el día 1 de cada mes contra las fuentes oficiales.
Letras: tesoro.es con Cl@ve o certificado digital, subastas mensuales. Cuenta remunerada: apertura 100% online con DNI y selfie (10-20 min). Depósito Raisin: alta en la plataforma + selección del depósito europeo. MMF: alta en broker (Trade Republic, MyInvestor, Lightyear) y compra del fondo.
Las promociones caducan y las TAEs se mueven con el BCE. Programa un recordatorio a 3-6 meses vista para volver a este comparador y valorar si toca mover el dinero. O suscríbete al aviso mensual en /recursos/cuentas-remuneradas.
Este comparador lo mantiene Mario González, fundador de RedInversora. Revisión operativa el día 1 de cada mes contra fuentes primarias (tesoro.es, webs oficiales de bancos, AEAT). Tenemos un acuerdo de referido declarado con MyInvestor (ver transparencia), que aparece en el texto y en los canales de compra de Letras; no influye en el orden del comparador, que sale de la ganancia neta calculada. Los enlaces a las demás entidades son directos y sin comisión. Cambios entre revisiones mensuales quedan registrados en el Observatorio de TAE.
Novedad · edición mensual
Crónica editorial de los observatorios
Análisis firmado del mes sobre movimientos verificados en cuentas remuneradas y tarifas de brokers.
Letras del Tesoro 2026 en España
Cómo comprarlas, fiscalidad y la ventaja sin retención.
Comparador de cuentas remuneradas
Productos verificados a 1 de octubre de 2026.
Observatorio de TAE (serie histórica)
Cómo ha evolucionado cada TAE con el ciclo BCE desde marzo 2026.
Fondos monetarios en España
Cómo funcionan, cuándo usarlos.
Ampliación Bankinter · 14/09
Análisis editorial de la ventana y cómo maximizar el bonus de 600€.
Fiscalidad de las inversiones
Tramos del ahorro 2026 con calculadora interactiva.
Test de perfil inversor
Antes de elegir producto, valida qué encaja con tu horizonte y tolerancia.
Inversión alternativa
Crowdfunding inmobiliario para la parte de cartera que busca TIR 11-17%.
Cifras del inversor español
Cómo se distribuye el ahorro español entre depósitos, fondos y otros activos.
Esta página tiene fines exclusivamente educativos. Los datos de TIR/TAE están verificados a 1 de octubre de 2026 contra fuentes oficiales (Tesoro Público, AEAT y webs de cada entidad) tras la revisión mensual, y pueden cambiar en cualquier momento. No constituye asesoramiento financiero. Las decisiones de inversión deben ajustarse a tu perfil de riesgo, horizonte temporal y necesidades de liquidez. Para situaciones complejas, consulta con un asesor.