Guía de Gestión de Riesgo
Protege tu capital con estrategias de gestión de riesgo efectivas y disciplinadas.
Lo que aprenderás:
Tipos de riesgo en inversión
Riesgo de mercado, de crédito, de liquidez, operacional y sistémico.
Ejemplo práctico:
Riesgo de mercado: el precio de tu cartera puede caer; riesgo de crédito: un emisor puede no pagar.
💡 Consejo:
Identifica qué riesgos afectan más a tu cartera.
Cálculo del tamaño de posición
Define cuánto arriesgar por operación (máximo 1-2% del capital).
Ejemplo práctico:
Si tienes 10.000€, arriesga máximo 100-200€ por operación.
💡 Consejo:
El tamaño de posición depende de tu stop-loss y del riesgo del activo.
Ratio riesgo/recompensa
Establece al menos 1:2 (riesgo:ganancia potencial).
Ejemplo práctico:
Arriesgas 5€ para ganar 10€ o más. Si no cumple, no operes.
💡 Consejo:
Un ratio positivo a largo plazo garantiza rentabilidad.
Stop-loss dinámico
Ajusta el stop-loss según la volatilidad del activo.
Ejemplo práctico:
Usa ATR (Average True Range) para colocar stop-loss más amplio en activos volátiles.
💡 Consejo:
Evita stops demasiado ajustados en activos volátiles.
Diversificación inteligente
Distribuye por activos, sectores, geografías y temporalidad.
Ejemplo práctico:
No tener más del 5% en una sola empresa; máximo 30% en un sector.
💡 Consejo:
La correlación entre activos es clave; busca activos no correlacionados.
Hedging (cobertura)
Usa derivados o activos negativamente correlacionados para proteger.
Ejemplo práctico:
Comprar puts en un ETF para proteger una cartera de acciones.
💡 Consejo:
El hedging tiene coste; úsalo solo cuando el riesgo sea alto.
Análisis de escenarios
Prepárate para diferentes escenarios: recesión, inflación, tipos altos.
Ejemplo práctico:
En recesión, bonos y oro suelen comportarse mejor que las acciones.
💡 Consejo:
Ten un plan para cada escenario, no solo para el mejor caso.
Control emocional
Mantén la disciplina y sigue tu plan preestablecido.
Ejemplo práctico:
El miedo y la codicia son los peores enemigos del inversor.
💡 Consejo:
Un diario de trading/inversión ayuda a identificar sesgos.
Errores comunes a evitar
- ✕
No usar stop-loss
Las pérdidas pueden volverse incontrolables.
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Arriesgar demasiado en una operación
Una sola operación no debe poner en riesgo tu capital.
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Ignorar la correlación de activos
Tener 10 acciones del mismo sector no es diversificación.
- ✕
No tener un plan de salida
Operar sin plan es apostar, no invertir.