El dato del mes
Julio: 3 recortes de TAE (Openbank fuera, Mano Bank sustituido, ING invariable en su promoción), 1 reincorporación al ranking (Bankinter con 2,50% + 600€ por nómina) y cero movimientos en tarifas de brokers. La primera revisión mensual completa tras la subida del BCE del 11 de junio, y las velocidades son claras.
Qué se movió
Registro verificadoCuentas remuneradas · 5 eventos verificados durante junio y julio
- ▸Openbank sale del ranking (30 jun 2026). Expiración de la promo del código TERENTA tras solo 27 días activa. Sin reemplazo comunicado en la web oficial. Los que se suscribieron antes mantienen 2,50% durante 12 meses.
- ▸Bankinter se reincorpora al ranking (1 jul 2026). Reactivación de la Cuenta Digital: 2,50% TAE + 600€ brutos por domiciliar nómina ≥ 850€/mes durante 12 meses (50€/mes × 12). Ventana hasta 20 jul o primeras 8.000 contrataciones, lo que ocurra antes.
- ▸Renault Bank sube su cuenta remunerada a 2,17% TAE. Es la tercera subida consecutiva desde marzo.
- ▸Lightyear sube su cuenta a 1,95% TAE.
- ▸Raisin cambia el banco emisor de su depósito 12 meses de referencia: Mano Bank (Lituania, FGD lituano) → Haitong Bank Portugal (FGD portugués), a 2,96% TAE. Rotación normal del top de Raisin.
Cuentas remuneradas · 2 eventos macro previos con impacto en el mes
- ▸Trade Republic (17 jun 2026): ajusta cash a 2,27% TAE para existentes y mantiene 3,04% TAE para nuevos tras la subida del BCE del 11 de junio. Reacción en 6 días al ciclo monetario.
- ▸Revolut (16 jun 2026): sube a 3,51% TAE promocional para nuevos clientes hasta 25.000€, promoción hasta 16/08/2026 con tarifa vigente hasta 16/10/2026.
Tarifas de brokers · 0 movimientos verificados durante julio
Sin cambios de comisiones, tarifas, políticas de cash o hitos regulatorios en los 10 brokers rastreados durante julio. Es la primera vez desde enero 2024 que el observatorio registra un mes plano en tarifas de brokers.
La lectura
Firmada · hipótesis explícitasMi lectura del mes es que las entidades españolas están reaccionando con retraso a la subida del BCE del 11 de junio, y hacen la contra-reacción exactamente en dos ejes distintos.
Neobrokers y bancos digitales se mueven en días. Trade Republic subió existentes en 6 días. Revolut sube al 3,51% para nuevos. Renault Bank encadena su tercera subida consecutiva desde marzo. Este ala del mercado compite por captación directa vía TAE y necesita moverse con el BCE en tiempo casi real, no en semanas.
Bancos tradicionales españoles no se mueven, salvo con promociones puntuales. El caso Bankinter es el más elocuente: no sube el interés estructural de la Cuenta Digital, la reactiva por 20 días exactos con incentivo de nómina de 600€ brutos. Es acción quirúrgica de captación con incentivo verificable, no política estructural. Y Openbank ni siquiera reemplaza la promo TERENTA que retiró — 27 días activa y fuera.
Hipótesis (lo etiqueto como tal): creo que estamos en el arranque de una divergencia sostenida entre las dos velocidades del mercado español. Neobrokers persiguen el BCE al alza en días; bancos tradicionales usan promociones puntuales para captar sin comprometer estructura. Si el BCE se estabiliza en 4,5% durante los próximos 3-6 meses, esta brecha se ensancha porque los neobrokers acumulan meses de ventaja y los bancos tradicionales solo compiten con incentivos de nómina/vinculación. Si el BCE vuelve a bajar antes de octubre, la brecha se estrecha desde arriba porque los neobrokers ajustarán en días y los bancos tradicionales no habían subido apenas.
Puedo equivocarme en tres frentes: (1) que Bankinter u otro tradicional sí anuncie subida estructural en agosto — invalidaría la lectura de "promociones puntuales como política"; (2) que Trade Republic o Revolut recorten proactivamente antes de una bajada del BCE — invalidaría la lectura de "persecución en tiempo real"; (3) que el ciclo BCE resulte más corto de lo que descuenta el mercado y septiembre traiga bajada — invalidaría el marco entero.
El mes que viene se verá.
Qué vence y qué vigilar
AnticipaciónFechas críticas en las próximas 8 semanas
- ▸20 jul 2026 — Bankinter Cuenta Digital. Fin de la promo 2,50% + 600€ brutos. O antes, si llegan a 8.000 contrataciones. Si estás valorando abrirla, tienes 8 días desde la publicación de esta crónica.
- ▸16 ago 2026 — Revolut Saving Vaults promo. Fin de la ventana de captación al 3,51% TAE. Los suscritos antes de esa fecha mantienen la tarifa promo hasta 16 oct.
- ▸30 sep 2026 — ING Depósito Bienvenida. Fin del 3% TAE a 3 meses. Vigilancia pasiva: pendiente confirmar si extienden o cierran.
- ▸16 oct 2026 — Revolut promo real. Fin definitivo de la tarifa 3,51% para los suscritos antes del 16 ago. A partir de esa fecha caen a tarifa estándar por plan (Standard 1,15%, Ultra 2,27%).
A vigilar en agosto
Si el BCE convoca reunión con cambio en septiembre — el mercado no lo descuenta a fecha de hoy — la próxima crónica llegará con revisión de todas las TAEs. Sin cambio del BCE, agosto será mes plano.
Qué haría yo
Encuadre editorial · no asesoramientoSi tienes liquidez aparcada al 0% o cerca
La ventana Bankinter Cuenta Digital (2,50% + 600€ en 12 meses) tiene fecha de caducidad conocida en menos de dos semanas. El rendimiento combinado sobre 20.000€ y cumpliendo la nómina de 850€/mes supera el 3% anual sobre una cuenta con FGD español 100.000€. Es probablemente la mejor relación rentabilidad-cobertura del mes. Si no llegas a la nómina, la comparación cambia — Trade Republic 3,04% sigue mejor.
Si estás valorando neobroker
Trade Republic al 2,27% para existentes o 3,04% para nuevos, o Revolut Saving Vaults al 3,51% para nuevos hasta el 16 de agosto. Ambas cifras son atractivas, pero recuerda que ambos usan MMF (Money Market Fund), no depósito bancario. La cobertura funciona por segregación patrimonial, no por FGD directo. Está bien documentada, pero conviene entenderla antes de aparcar cantidades grandes.
Si no llevas todavía reserva de emergencia
Cualquiera de las opciones anteriores es preferible a mantenerla al 0%. El IPC español sigue erosionando entre 2,5% y 3% anual según la última publicación del INE. Cada mes al 0% son entre 40 y 50 euros reales de pérdida sobre 20.000€.
Si operas ya con broker fijo y comisiones bajas
Julio ha sido mes plano en tarifas de brokers. Sin acción particular este mes. Vigila la próxima crónica: si el observatorio registra movimientos en agosto, saldrán aquí antes que en ningún otro sitio.
Este contenido es informativo, no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Las opiniones etiquetadas como tales son juicios editoriales del autor y pueden estar equivocadas. Cada decisión de inversión debe evaluarse contra la situación patrimonial, fiscal y de riesgo de cada persona.
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