Actualizaciones posteriores al 3 de septiembre de 2026
23 de septiembre de 2026
La versión del 3-sep presentaba el 3,50 % TAE de XTB como una subida del 5 de agosto por encima de cualquier cuenta del ranking. Esa subida no ocurrió: el 3,50 % es la promo de los primeros 90 días, vigente desde marzo de 2025. Al corregirlo reescribimos el bloque de XTB e incluimos la subida del estándar del 1,00 % al 1,10 % TAE del 21 de septiembre, posterior a la fecha de esta edición. Detalle en /correcciones.
27 de septiembre de 2026
La reunión del BCE fue el 10 de septiembre, no el 11 como decía la versión original.
28 de septiembre de 2026
Corregida la última mención al «11-sep» que quedó sin cambiar. Dos avisos sobre lo que esta edición daba por pendiente: el BCE no recortó, sino que subió la facilidad de depósito 25 pb, al 2,50 % (decisión del 10-sep, efectos desde el 16-sep); y el 2,794 % de las Letras a 12 meses era el yield de mercado secundario del 1-sep, no un resultado de subasta. La subasta a 12 meses se celebró ese mismo 1-sep (no el 8-sep, que fue la de 3 y 9 meses) y cerró con un tipo marginal del 2,846 % (2,641 % a 6 meses), según tesoro.es.
5 de octubre de 2026
El calendario de esta edición fijaba el 14 de septiembre como «fin de la ventana de captación al 2,50 %» de la Cuenta Digital de Bankinter. Ese día acabó la campaña del 2,50 %, pero la captación no se cerró: el 15 de septiembre Bankinter abrió otra al 3 % TAE (2,96 % TIN) para clientes nuevos, sin requisitos, hasta 100.000 €, con altas hasta el 28/10/2026 y el tipo garantizado hasta el 30/04/2027. Quienes contrataron la campaña anterior mantienen el 2,50 % hasta el 15/03/2027. Del 14-sep al 5-oct el registro la dio por cerrada; detalle en /correcciones.
7 de octubre de 2026
El «hasta 3,14 % APY» que esta edición atribuía al efectivo de Interactive Brokers venía de fuentes secundarias y mezclaba divisas. Según su web oficial (consultada el 1-oct-2026), paga 0 % por los primeros 10.000 y, sobre el exceso, 1,94 % en euros y 3,38 % en dólares, en proporción si el patrimonio de la cuenta es inferior a 100.000 USD. Detalle en /correcciones.
El dato del mes
Septiembre arranca con cuatro movimientos materiales en tarifas de brokers tras dos meses planos consecutivos — el más destacable, XTB subiendo el estándar del cash del 1,00 % al 1,10 % TAE el 21 de septiembre (hecho posterior a esta edición, añadido en la actualización del 23-sep), mientras la promo de captación 3,50 % TAE 90 días sigue vigente desde marzo de 2025 sin cambio en agosto — mientras la referencia libre de riesgo acompaña: Letras a 12 meses en el 2,794 % provisional (yield del mercado secundario; el print oficial de la subasta del 1-sep se publica en tesoro.es el 8 de septiembre), +29 pb desde el print de julio.
Qué se movió
Registro verificadoCurva macro · 3 movimientos verificados
- ▸TIR Letras del Tesoro 12 meses: subasta del 7 de julio cerró en 2,500% (baja frente a 2,543% de junio); el yield del mercado secundario del 1 de septiembre marca 2,794% (provisional · tesoro.es publica el print oficial de la subasta 1-sep el 8 de septiembre). La trayectoria completa julio → septiembre es +29 pb desde el print de julio. La curva libre de riesgo doméstica se está agarrando arriba.
- ▸TIR Letras del Tesoro 6 meses: 2,376% → 2,630% (yield provisional) en paralelo. La subida simétrica indica que el mercado descuenta que el BCE no bajará antes de fin de año.
- ▸Euríbor 12 meses cierra julio en 2,964% (+23 pb en el mes). La subida ya se traslada a hipotecas con dos meses de retraso. Si el fixing de agosto supera el 3%, será el primer ciclo de dos meses consecutivos al alza desde septiembre de 2023.
Tarifas de brokers · 4 movimientos materiales verificados durante agosto (rompen dos meses planos consecutivos)
- ▸XTB sube el tipo estándar del cash (aplicable a saldos con más de 90 días desde la apertura) del 1,00 % al 1,10 % TAE el 21 de septiembre (hecho posterior a esta edición, añadido en la actualización del 23-sep). La promo de los primeros 90 días desde apertura sigue en 3,50 % TAE desde marzo de 2025 — no cambió en agosto: la subida narrada entonces era un error de lectura editorial nuestra que este bloque corrige (ver /correcciones). El estándar (1,10 %) queda por debajo del 3,04 % TAE de Trade Republic para saldos hasta 50.000 € — el 3,50 % de XTB solo aplica los primeros 90 días.
- ▸eToro cobra a clientes españoles 1 $ al abrir y 1 $ al cerrar posiciones en acciones (2 $ por lado en cinco bolsas); los ETF siguen sin comisión. Lo documentamos el 5 de agosto, pero no es un cambio de agosto: según la tabla de eToro para España, está vigente desde 2024 (corregido el 1-oct-2026).
- ▸eToro cripto reestructura el 5 de agosto a un esquema por niveles Club: Bronze/Silver/Gold 1% flat; Platinum baja del 0,95% (0-10k$) al 0,10% (>10M$/mes); Platinum+ desde 0,90%; Diamond desde 0,85%. Sustituye el flat 1%+1% desagregado de julio 2025.
- ▸MyInvestor sube la comisión mínima de acciones (EU+USA) de 2€ a 3€ (variable 0,12% y tope 25€ inalterados), detectado en revisión del 10 de agosto. Continúa la política iniciada en agosto de 2024 de cubrir el coste de las operaciones pequeñas.
Aclaraciones documentales del observatorio broker (no cambio real): ING extiende la promo de ETFs sin comisión de compra a todo 2026 con 11 gestoras escalonadas. Interactive Brokers documenta el cash EUR hasta 3,14% APY para saldos > 10.000€ (IBKR Pro). Renta 4 y Revolut Invest ven documentado su schedule completo (detalle en el observatorio de tarifas).
Cuentas remuneradas · 3 movimientos materiales verificados durante agosto
- ▸Openbank sube su cuenta remunerada del 2,50% al 2,75% TAE el 21 de agosto (código OPEN275 · reemplaza HOLA250). La ventana de captación para nuevos clientes sigue abierta hasta el 30 de septiembre; quien la contrate dentro de ese plazo mantiene la promoción hasta el 31 de octubre, tiempo suficiente para completar los dos recibos domiciliados que exige el bono opcional. Refuerza el diferencial frente a Bankinter Cuenta Digital (2,50% + 600€ nómina, tope 100.000€), donde Openbank remunera sin tope.
- ▸Lightyear encadena dos subidas: 1,95% → 2,21% TAE el 17 de agosto y 2,21% → 2,22% el 28 de agosto. Consolida a Lightyear en el rango 2,20–2,30% junto al resto de neobrokers europeos, siguiendo la lógica BCE en tiempo casi real.
- ▸Sabadell cierra la ventana anterior el 5 de agosto y relanza el 6 de agosto una nueva ventana de captación con las mismas condiciones (2% TAE hasta 100.000€, 400€ brutos por nómina ≥1.000€ y 180€/año de cashback Bizum), cerrando el 9 de septiembre. Es continuidad, no cambio de política.
Cuentas remuneradas · 1 salida por vencimiento de promo
- ▸Revolut cierra la ventana de captación de Saving Vaults al 3,51% TAE el 16 de agosto. Los suscritos entre el 16/06 y el 16/08 conservan la tarifa hasta el 16 de octubre (25.000€ máx). Después caen a la TAE estándar del plan (1,15% Standard a 2,27% Ultra). El registro editorial marca el producto como "captación cerrada", no como salida definitiva.
Correcciones editoriales del 1-sep-2026 · 2 cierres prematuros (ver bloque "Fe de erratas")
- ▸Ibercaja Cuenta Vamos. Marcada como "captación cerrada" el 1 de septiembre; verificación el 3 de septiembre contra ibercaja.es confirma ventana abierta hasta el 30 de septiembre de 2026. Restaurada.
- ▸MyInvestor. Marcada como "captación cerrada" el 1 de septiembre al vencer la ventana original 31/08; verificación el 3 de septiembre confirma relanzamiento el 1 de septiembre con nueva mecánica (2,50% TAE durante 6 meses desde apertura individual, sin fecha de cierre común). Reabierta con la nueva mecánica.
Curva de la Liquidez
Sin punto para agosto en la serie histórica al cierre de esta crónica. El snapshot del mes se incorporará a la serie en la próxima revisión mensual.
La lectura
Firmada · hipótesis explícitasMi lectura del mes es que la guerra del pasivo ha cambiado de campo de batalla, pero no en la escala que narré mal el mes pasado. En julio y agosto los movimientos importantes estaban en las cuentas remuneradas y los brokers acumulaban dos meses planos. En agosto rompen con cuatro movimientos materiales, pero el más citado — «XTB subió al 3,50 % el 5 de agosto» — nunca ocurrió: la promo del 3,50 % TAE para los primeros 90 días desde apertura lleva vigente desde marzo de 2025 y el estándar (>90 días) subió del 1,00 % al 1,10 % TAE el 21 de septiembre, no en agosto. La lectura corregida está en /correcciones y se propaga en este bloque.
La estructura promo/estándar de XTB era pública desde 2023 · el error fue de lectura editorial nuestra. El 3,50 % TAE es promoción explícita de captación durante los primeros 90 días desde la formalización del contrato. Pasados esos 90 días, el saldo cae al 1,10 % TAE estándar (subida el 21-sep-2026 desde el 1,00 % anterior; predecesores: 0,90 % desde jun-2025 y 1,25 % desde mar-2025). El 1,10 % queda por debajo del 3,04 % TAE de Trade Republic para saldos hasta 50.000 € — la afirmación «techo del mercado» que hice en agosto era falsa. La hipótesis «campaña de captación, no política de tesorería sostenible» se confirma, pero apoyada en la estructura promo/estándar real, no en un evento inventado.
Operar en importes pequeños sale más caro. MyInvestor sube el mínimo por operación de 2€ a 3€. La comisión de eToro en acciones (1 $ al abrir y 1 $ al cerrar) que documentamos este mes no es nueva: según su tabla, aplica en España desde 2024 (corregido el 1-oct-2026). La hipótesis, etiquetada: el modelo "gratis" se está refinanciando — operar en tamaño pequeño se encarece mientras el broker acota el cash caro a los primeros 90 días. Quien opere poco y en importes bajos es quien financia la promo 3,50 % de captación.
La curva libre de riesgo acompaña, con asterisco. Las Letras a 12 meses pasan del 2,500% del print de julio al 2,794% del yield secundario del 1 de septiembre — provisional hasta que tesoro.es publique el resultado oficial el 8-sep — y el 6 meses sube en paralelo hasta el 2,630%. El Euríbor cierra julio en 2,964%. La lectura conjunta es que el mercado descuenta un BCE quieto hasta fin de año. La reunión del 10 de septiembre es el punto de falsación: un recorte invalida el marco entero de "curva agarrándose arriba".
La hipótesis de agosto — "la brecha se estrecha desde abajo" — sigue viva pero sin veredicto. Openbank subiendo del 2,50% al 2,75% a mitad de ventana y Sabadell relanzando en 24 horas con las mismas condiciones apuntan a que la banca con FGD español defiende captación con algo más que promociones quirúrgicas. El veredicto llegará con los cierres del 30 de septiembre: si Openbank rota a nueva promo y MyInvestor mantiene el 2,50% rolling para aperturas de octubre, la tesis se confirma. Puedo equivocarme en tres frentes: (1) que el print oficial del 8-sep quede por debajo del proxy del secundario; (2) que el BCE recorte el 10-sep; (3) que XTB endurezca la promo del 3,50 % (acorte de 90 a 60 días, tope de saldo, requisito de actividad) antes de octubre. El mes que viene se verá.
Qué vence y qué vigilar
AnticipaciónFechas críticas en las próximas 6 semanas
- ▸8 sep 2026 — publicación tesoro.es de la subasta 1-sep. Confirmará la TIR real (hoy operando con yield del mercado secundario). Actualizar el módulo canónico si hay diferencia con el proxy actual.
- ▸9 sep 2026 — Sabadell Cuenta Online. Cierre de la ventana relanzada 2% TAE + 400€ nómina + 180€ Bizum.
- ▸10 sep 2026 — Reunión BCE. El mercado no descuenta cambio de tipos. Si hay recorte, invalida el marco entero de "curva agarrándose arriba".
- ▸14 sep 2026 — Bankinter Cuenta Digital. Fin de la ventana de captación al 2,50% + 600€ nómina. La garantía sigue vigente hasta el 15/03/2027 para los suscritos dentro de ventana (extensión ya reportada en la crónica de agosto).
- ▸30 sep 2026 — cierre triple de ventanas de captación (sin afectar a los ya activados): ING Depósito Bienvenida (fin 3% TAE a 3m), Openbank OPEN275 (fin ventana nuevos · los activados mantienen la promo hasta 31/10 para cubrir los 2 recibos), e Ibercaja Cuenta Vamos (ventana editorial restaurada tras corrección · pendiente confirmar prórroga real).
- ▸16 oct 2026 — Revolut promo real. Fin definitivo del 3,51% para los suscritos antes del 16 de agosto; después caen a la TAE estándar de su plan.
A vigilar en septiembre y octubre
Si el Euríbor 12 meses supera el 3% en el fixing de agosto, primer ciclo de dos meses al alza desde septiembre de 2023. Vigilancia adicional: sostenibilidad de Openbank al 2,75% tras el 30/09 (¿continuidad o rotación a nueva promo, patrón TERENTA → HOLA250 → OPEN275 → siguiente?) y de MyInvestor con la nueva mecánica 6m rolling. Ambas confirmarán o negarán la hipótesis "la brecha entre neobrokers y tradicionales se estrecha desde abajo" planteada en agosto.
Qué haría yo
Encuadre editorial · no asesoramientoSi no tienes todavía reserva de emergencia
Cualquiera de las opciones del ranking entre el 2% y el 3% es preferible al 0%: con el Euríbor cerrando julio en 2,964%, el coste real del dinero sube y con él la erosión de la liquidez sin remunerar. Puertas de entrada sin vinculación: Openbank al 2,75% TAE con código OPEN275 (sin nómina, sin tope de saldo, ventana para nuevos hasta el 30/09) o Bunq Free al 3,01% con abono semanal e IBAN español.
Si acumulas efectivo ocioso en el broker
El 3,50 % TAE de XTB es promo de captación durante los primeros 90 días desde la formalización del contrato — vigente desde marzo de 2025 y no una novedad de agosto. Pasados los 90 días, el saldo cae al 1,10 % TAE estándar (subida el 21-sep-2026 desde el 1,00 % anterior). Trade Republic paga 3,04 % TAE hasta 50.000 € para clientes con menos de 12 meses de antigüedad, con estructura dual explícita, y no pierde el rate por vencer una ventana de 90 días; Interactive Brokers paga hasta 3,14 % APY sobre el excedente de 10.000 € en cuenta IBKR Pro. Antes de mover cartera por el rate, revisa tres cosas: qué cobertura tiene ese efectivo (FGD bancario frente a fondos monetarios con segregación patrimonial, que no es lo mismo), a qué tramo y a qué duración aplica realmente el tipo publicitado, y qué pasa cuando cumples 90 días de cliente.
Si tienes liquidez ociosa >100.000€ y quieres FGD español
Openbank al 2,75% TAE sin tope de saldo sigue siendo la única combinación del top con FGD español (Grupo Santander) y sin límite remunerado — Bankinter Digital topa a 100.000€. La ventana para nuevos cierra el 30 de septiembre; quien la contrate dentro de ese plazo mantiene la promo hasta el 31 de octubre para completar los dos recibos requeridos. Si el importe supera con holgura los 100.000€ de cobertura FGD, diversificar entre entidades sigue siendo la opción prudente.
Si operas ya con broker fijo
Mes de revisar la letra pequeña: eToro cobra 1 $ al abrir y 1 $ al cerrar posiciones en acciones (desde 2024, según su tabla; los ETF siguen a 0 €) y MyInvestor sube el mínimo por operación de 2€ a 3€. Si tu operativa es principalmente ETFs, la promo de ING Broker Naranja (11 gestoras sin comisión de compra durante todo 2026) cubre la mayor parte del catálogo indexado. La decisión razonable pasa por el activo dominante de tu cartera, no por el headline del broker.
Si estás dentro de la promo Revolut
Mantente hasta el 16 de octubre para conservar el 3,51%; después caes a la TAE estándar de tu plan (1,15% Standard a 2,27% Ultra). La ventana de entrada cerró el 16 de agosto — ya no hay decisión de entrada, solo de permanencia.
Fe de erratas
Rectificación editorialDos cierres prematuros el 1 de septiembre. Marqué Ibercaja Cuenta Vamos y MyInvestor como "captación cerrada" fiándome de la alerta del sistema que vigila a diario las páginas de condiciones de cada entidad, sin contrastar contra la fuente primaria. Dos días después el mismo sistema volvió a avisar de cambios en ambas páginas y la verificación manual confirmó el error: la ventana de Ibercaja sigue abierta hasta el 30 de septiembre (el cambio detectado era una actualización interna de condiciones, no un cierre) y MyInvestor no cerró — relanzó el 1 de septiembre con nueva mecánica, 2,50% TAE durante 6 meses desde la apertura individual y sin fecha de cierre común. Ambos registros fueron restaurados el 3 de septiembre y las correcciones están publicadas en /correcciones.
Lo incómodo es la recurrencia. Es la segunda crónica consecutiva que corrige un cierre prematuro. En agosto rectifiqué haber dado por retirada la cuenta remunerada de Openbank ("27 días activa y fuera") y me comprometí a un margen de tres meses antes de sentenciar retiradas. Treinta días después repetí el mismo síntoma por otra vía: dar por muerto un producto que seguía vivo, esta vez por propagar una alerta automática sin lectura humana. La corrección de proceso queda fijada: ningún cierre pasa al registro sin verificación manual contra la web de la entidad, y ante una alerta de cambio inmediatamente posterior a un cierre reciente, la primera hipótesis será "cerré antes de tiempo", no "se confirma el cierre".
El patrón que sí le sirve al lector. Los "cierres" que publicita la banca española son ventanas rodantes, no deadlines estables. Sabadell cierra y relanza en 24 horas con las mismas condiciones. Openbank encadenó TERENTA → HOLA250 → OPEN275 entre junio y agosto. MyInvestor pasa de ventana común a mecánica rolling de 6 meses por cliente. La regla operativa: cuando una promoción "cierra", espera entre 5 y 10 días antes de descartarla — mientras dure el ciclo de captación, la probabilidad de reapertura con reemplazo es alta. Aplicaré ambas correcciones en la ronda de cierres de septiembre: Bankinter el 14-sep; ING, Openbank e Ibercaja el 30-sep.
Este contenido es informativo, no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Las opiniones etiquetadas como tales son juicios editoriales del autor y pueden estar equivocadas. Cada decisión de inversión debe evaluarse contra la situación patrimonial, fiscal y de riesgo de cada persona.
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Agosto 2026: la banca tradicional se despierta (a medias)
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