Resuelve el problema inverso de la retirada: dado el neto mensual que quieres cobrar, cuánto hay que vender bruto aplicando FIFO obligatorio y tramos del IRPF ahorro (19% hasta 6.000€, 21% de 6.000 a 50.000€, 23% de 50.000 a 200.000€, 27% de 200.000 a 300.000€ y 30% a partir de 300.000€). Con proyección multi-año.
Casi todo el contenido de fiscalidad de inversión española resuelve el problema directo: "dado que he vendido X€, cuánto pago". El problema más útil para planificar una retirada (FIRE, jubilación complementaria, gasto extraordinario) es el inverso: dado el neto que quiero llevarme, cuánto tengo que vender bruto.
La respuesta requiere un solver iterativo porque el impuesto depende progresivamente de la plusvalía FIFO generada, que a su vez depende del bruto vendido. No es una fórmula cerrada. Los Excel de foro simplifican aplicando el 19% al bruto — sobreestiman el impuesto en un factor 3-5. Esta calculadora usa bisección con cierre a 1 céntimo de tolerancia.
El "aha" educativo: para una cartera indexada mantenida años, el tipo efectivo real sobre el bruto vendido suele ser del 3-8%, no del 19% que retiene automáticamente el broker. La diferencia se devuelve en la declaración de la Renta del año siguiente.
Modo simplificado: introduce cuánto has invertido en total y qué porcentaje de plusvalía latente media tienes hoy. La calculadora aplica FIFO sintético (equivalente a una única aportación grande al inicio). Suficiente para proyectar retirada; para casos con lotes muy heterogéneos, revisa el certificado fiscal del broker y ajusta el % medio.
Equivale a 18.000 € anuales.
Dividendos, intereses o plusvalías de OTRAS ventas del mismo año. Ocupan tramos bajos y desplazan tu plusvalía a tramos más altos.
Para llevarte 1500 €/mes (18.000 € anuales)
Necesitas vender bruto
19.226 €
Impuesto a pagar
1226 €
Tipo efectivo real
6,38%
sobre el bruto vendido
Plusvalía FIFO generada: 6409 € (el resto es recuperación de tu capital original)
Tipo marginal sobre plusvalía: 19,13% (aplicando tramos 19-30% del ahorro)
El “aha” educativo: la retención automática que aplican los brokers al reembolso es del 19%. Tu tipo efectivo real, sin embargo, es del 6,4%. La diferencia se ajusta en la declaración de la Renta del año siguiente (te devuelven la retención excesiva). Solo tributa la plusvalía, no el capital que ya era tuyo.
| Tramo (€ acumulados) | Base en el tramo | Tipo | Cuota |
|---|---|---|---|
| 0€ – 6000€ | 6000 € | 19% | 1140 € |
| 6000€ – 50.000€ | 409 € | 21% | 86 € |
| Total | 6409 € | 19,1% | 1226 € |
Al agotar los primeros lotes (más baratos, más plusvalía), el tipo efectivo debería bajar. En modo simplificado con un único lote sintético, el tipo se mantiene estable — la evolución real depende del reparto real de tus lotes por fecha. Si tienes muchos lotes recientes con poca plusvalía latente, el tipo efectivo baja rápidamente al empezar a consumirlos.
Patrimonio hoy
150.000 €
Años de retirada
7 (agotado)
Impuesto acumulado 10a
8581 €
Advertencias importantes
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