Rentabilidad histórica REAL: bruto vs comisiones vs IRPF
Los simuladores clásicos te enseñan la rentabilidad bruta. Este simulador te enseña lo que realmente habría llegado a tu bolsillo, cruzando datos de mercado reales, comisiones actuales verificadas de brokers españoles y motor fiscal IRPF.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la rentabilidad neta fiscal es tan diferente de la bruta?
La bruta que ves en gráficos de fondos es la evolución del precio del activo. La neta REAL suma tres capas de coste que casi nadie muestra junta: (1) comisiones del broker al comprar y vender + custodia anual, (2) coste de conversión de divisa si el activo cotiza en USD y tu broker aplica spread, (3) IRPF español sobre la plusvalía al vender (19-30% base ahorro tras Ley 7/2024). Sobre 10 años de inversión, la diferencia bruto vs neto-a-neto puede ser del 20-35% del retorno anunciado.
¿Los datos de mercado son de fuente oficial?
Los datos vienen de Yahoo Finance vía yahoo-finance2 (API pública, no oficial, con las limitaciones habituales de disponibilidad). Los precios de cierre mensuales son suficientes para simulación anual pero pueden diferir mínimamente de los precios oficiales de la bolsa de destino. Para la Renta real, usa los datos oficiales de tu broker.
¿Por qué las comisiones son las actuales y no las históricas?
V1 simplifica aplicando las tarifas actuales verificadas contra web oficial de cada broker al momento del commit. En realidad los brokers cambian sus tarifas: MyInvestor, DEGIRO, Trade Republic, IBKR han modificado múltiples veces sus comisiones en los últimos años (ver Observatorio de tarifas de brokers). Una V2 podría reconstruir tarifas históricas fecha-a-fecha, pero para simulaciones a largo plazo la aproximación conservadora "aplicar tarifas actuales" sirve como orden de magnitud correcto.
¿Por qué VOO aparece como opción si no lo puedo comprar en Europa?
Por PRIIPs Regulation (UE), los brokers europeos no comercializan a minoristas ETFs USA que carecen de KID (VOO, VTI, SPY...). Aparece como REFERENCIA del mercado americano puro, para comparar. Si quieres exposición REAL al S&P 500 desde España, usa VUAA.DE, VUSA.AS, IUSA.L o similares UCITS Irlanda/Luxemburgo. El simulador te avisa cuando eliges VOO.
¿Cripto tributa igual que ETFs en España?
Sí, tributan como ganancia patrimonial base ahorro con los mismos tramos 19-30%. La diferencia clave: para cripto es obligatorio aplicar FIFO (art. 37.2 LIRPF) si tienes múltiples lotes de compra a distintos precios. Este simulador asume una compra única y una venta única — si tienes historial complejo, usa la Calculadora Cripto FIFO específica. Además cripto no cotiza en bolsa oficial, no aplican comisiones "de custodia" tradicionales sino tarifas de exchange (más altas normalmente).
¿Qué NO cubre este simulador?
V1 alcance: solo lump sum (una compra + una venta). NO cubre: (1) DCA/aportaciones periódicas, (2) reinversión de dividendos (asume ETFs de acumulación), (3) rebalanceo, (4) traspasos entre fondos (usa la calculadora Traspaso), (5) compensación con pérdidas de otros activos (usa Cierre Fiscal Anual), (6) rentabilidad ajustada por inflación (usa Rentabilidad Real vs nominal), (7) impacto de comisiones históricas exactas (V2), (8) dividendos distribuidos con retención (usa Retención Dividendos Internacionales).
Sigue explorando
Cierre Fiscal Anual
Si vas a vender realmente, integra esta plusvalía con el resto de tu año.
Calculadora Cripto FIFO
Para cripto con múltiples lotes: FIFO obligatorio, permutas, Modelo 721.
Rentabilidad Real vs Nominal (inflación)
Ajusta cualquier rentabilidad por inflación para ver el retorno real.
Traspaso entre Fondos
Si es fondo español (art. 94), traspasa sin tributar en lugar de vender.
Cruza tres capas de datos que ningún otro simulador español integra: (1) datos históricos de mercado obtenidos vía yahoo-finance2 API pública (precios de cierre mensuales, suficiente granularidad para simulación anual); (2) tarifas actuales verificadas contra web oficial de 5 brokers españoles principales (MyInvestor, Trade Republic, DEGIRO, IBKR, Openbank); (3) motor fiscal IRPF español con tramos 19-30% (art. 66 LIRPF, Ley 7/2024). Simulación lump sum: compra al precio de la fecha inicio, venta al precio de la fecha fin, con comisiones aplicadas en ambos extremos + custodia acumulada al año.
Supuestos del modelo:
- Lump sum: una única compra + una única venta. No modela DCA ni reinversión de dividendos.
- Comisiones actuales del broker aplicadas a la compra pasada (aproximación conservadora; V2 podría reconstruir tarifas históricas por fecha).
- Tickers en USD: conversión a EUR con tipo de cambio estimado 0,92 (aprox); en realidad tu broker aplica spread propio.
- IRPF ahorro tramos 19/21/23/27/30% del art. 66 LIRPF (Ley 7/2024, vigente desde 01/01/2025). Verificado contra BOE.
- Precios de cierre MENSUALES de yahoo-finance2 (menor granularidad que datos diarios oficiales).
- ETFs de acumulación asumidos (no distribuyen dividendos con retención intermedia).
- La cuota fiscal se calcula sobre plusvalía NETA de comisiones (Hacienda deduce los gastos necesarios de la venta).
Lectura del resultado:
Bruto = valor final del activo sin restar nada (lo que verías en un gráfico de fondos). Neto de comisiones = valor bruto − comisiones broker (compra + venta + custodia acumulada). Neto fiscal = neto de comisiones − IRPF sobre la plusvalía. La rentabilidad anualizada (%/año) usa capitalización compuesta: (multiplicador ^ (1/años) − 1) × 100. Diferencias grandes entre bruto y neto-fiscal indican que la ilusión de rentabilidad del gráfico se cae en el mundo real.
Limitaciones / aprox.:
- yahoo-finance2 es API pública NO oficial: fragilidad y disponibilidad no garantizadas. Reintenta si el fetch falla.
- No incluye reinversión de dividendos distribuidos ni retenciones sobre dividendos (usa Retención Dividendos Internacionales).
- No aplica comisiones históricas exactas por fecha (V2). Usa las actuales como aproximación.
- No modela DCA (aportaciones periódicas) — solo lump sum. Para DCA teórico usa Aportaciones Periódicas o Interés Compuesto.
- Rentabilidades pasadas NO garantizan rentabilidades futuras — este simulador es análisis histórico, no proyección.
- Tipo de cambio EUR/USD simplificado (0,92 aprox). El broker aplica spread real distinto.