Rentabilidad histórica REAL: bruto vs comisiones vs IRPF

Cruza tres capas de datos que ningún otro simulador español integra: (1) datos históricos de mercado obtenidos vía yahoo-finance2 API pública (precios de cierre mensuales, suficiente granularidad para simulación anual); (2) tarifas actuales verificadas contra web oficial de 5 brokers españoles principales (MyInvestor, Trade Republic, DEGIRO, IBKR, Openbank); (3) motor fiscal IRPF español con tramos 19-30% (art. 66 LIRPF, Ley 7/2024). Simulación lump sum: compra al precio de la fecha inicio, venta al precio de la fecha fin, con comisiones aplicadas en ambos extremos + custodia acumulada al año.

Supuestos del modelo:

• Lump sum: una única compra + una única venta. No modela DCA ni reinversión de dividendos.
• Comisiones actuales del broker aplicadas a la compra pasada (aproximación conservadora; V2 podría reconstruir tarifas históricas por fecha).
• Tickers en USD: conversión a EUR con tipo de cambio estimado 0,92 (aprox); en realidad tu broker aplica spread propio.
• IRPF ahorro tramos 19/21/23/27/30% del art. 66 LIRPF (Ley 7/2024, vigente desde 01/01/2025). Verificado contra BOE.
• Precios de cierre MENSUALES de yahoo-finance2 (menor granularidad que datos diarios oficiales).
• ETFs de acumulación asumidos (no distribuyen dividendos con retención intermedia).
• La cuota fiscal se calcula sobre plusvalía NETA de comisiones (Hacienda deduce los gastos necesarios de la venta).

Lectura del resultado:

Bruto = valor final del activo sin restar nada (lo que verías en un gráfico de fondos). Neto de comisiones = valor bruto − comisiones broker (compra + venta + custodia acumulada). Neto fiscal = neto de comisiones − IRPF sobre la plusvalía. La rentabilidad anualizada (%/año) usa capitalización compuesta: (multiplicador ^ (1/años) − 1) × 100. Diferencias grandes entre bruto y neto-fiscal indican que la ilusión de rentabilidad del gráfico se cae en el mundo real.

Limitaciones / aprox.:

• yahoo-finance2 es API pública NO oficial: fragilidad y disponibilidad no garantizadas. Reintenta si el fetch falla.
• No incluye reinversión de dividendos distribuidos ni retenciones sobre dividendos (usa Retención Dividendos Internacionales).
• No aplica comisiones históricas exactas por fecha (V2). Usa las actuales como aproximación.
• No modela DCA (aportaciones periódicas) — solo lump sum. Para DCA teórico usa Aportaciones Periódicas o Interés Compuesto.
• Rentabilidades pasadas NO garantizan rentabilidades futuras — este simulador es análisis histórico, no proyección.
• Tipo de cambio EUR/USD simplificado (0,92 aprox). El broker aplica spread real distinto.