Un itinerario diseñado para el inversor español que empieza desde cero. Cubre los cimientos innegociables (fondo emergencia y por qué invertir), la mecánica del interés compuesto vista con tu propio caso en calculadora, la diferencia entre ETF y fondo indexado, cómo elegir broker sin ruido, la construcción de una primera cartera global sencilla y el rebalanceo periódico. Cierra con un checklist para tu primera aportación real.
No es "leer sobre inversión". Es ejecutar cada paso con la calculadora encendida y salir con una cartera concreta que puedes replicar el mismo día. La lógica está ordenada para que ningún paso dependa de un concepto que no hayas visto antes.
Para quién es
Cualquier persona en España sin experiencia inversora que quiera invertir sus primeros 500-5.000€ en una cartera global sensata, sin caer en productos complejos, gestión activa cara o cripto como puerta de entrada. Especialmente útil si nunca has abierto un broker o si el vocabulario financiero te intimida.
Qué NO cubre
No cubre trading activo, opciones, futuros, cripto, análisis técnico, selección de acciones individuales ni carteras complejas de rotación por factores. Tampoco optimización fiscal avanzada (para eso está el itinerario de fiscalidad).
Tu progreso0 de 13 pasos · ~2h 17m totales
0%Base conceptual completa: por qué invertir bate a la cuenta corriente, cómo funciona el interés compuesto, los tipos de activos y la relación riesgo-retorno. Punto de partida obligatorio.
El itinerario operativo antes de la primera aportación: fondo emergencia, deudas caras, papeleo, fiscalidad. 36 pasos en 6 fases con Excel/PDF descargable.
La razón por la que empezar pronto con poco pesa más que empezar tarde con mucho. Fórmula, ejemplos numéricos y la regla del 72 aplicada a España.
Ejecuta: mete tu aportación mensual real y ve la curva de 10, 20 y 30 años. El interés compuesto deja de ser abstracto cuando ves tu propio número.
Diferencia clave para el inversor español: el fondo permite traspaso sin tributar (art. 94 LIRPF); el ETF no. Antes de elegir producto, entiende la ventaja fiscal.
Criterios objetivos: TER, tracking difference, réplica, divisa, gestora. Sin ranking comercial, con los filtros que aplicaría cualquier analista serio.
Antes de elegir cartera, sé honesto con tu horizonte y tu tolerancia a caídas. Test de 13 preguntas con criterio MiFID II adaptado a España y caps eliminatorios.
En vez de leer 10 reviews, contesta un quiz corto y sal con 1-3 brokers filtrados por tu caso (aportación mensual, tipo de activo, país fiscal).
La cartera más sensata para empezar cabe en 1-2 productos. Aquí ves cómo se construye una cartera global 100% renta variable o 80/20 con nombres concretos.
Toda rentabilidad nominal miente si no le restas la inflación. Comprueba qué rentabilidad NETA de inflación necesitas para llegar a tu objetivo.
Los cuatro ejes (activo, geografía, sector, tamaño) para que ningún evento único te arruine. La base matemática (Markowitz) del único "almuerzo gratis" del mercado.
Antes de ejecutar, repasa los tropiezos clásicos (timing del mercado, sobreoperar, mezclar liquidez con bolsa) para que no te pillen en la primera caída.
La parte que nadie hace por leer más: abrir la cuenta en el broker elegido, colocar la primera orden real y automatizar la aportación mensual. Un itinerario que no acaba en ejecución no ha acabado.
¿Ya hiciste este itinerario? Profundiza con la saga completa
Fundamentos del inversor — 10 piezas que amplían lo visto en este itinerario, en orden de lectura
Los otros dos itinerarios son complementarios. Si acabas este, elige el siguiente según tu prioridad actual.
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